تجارت اینترنتی فارکس

رضا خادمي

گروه بورس ـ آرايش‌هاي فاركس به طور لحظه‌اي در حال تغيير است. تحليل‌گران اين بازار همواره از استراتژي‌هاي تلفيقي بهره‌ مي‌جويند. تحليل فرارو كه از سوي يكي از كارشناسان اين بازار براي گروه بورس ارسال شده، پيش‌بيني نرخ جاري دلار در برابر فرانك سوئيس است كه با تكيه بر «موج اليوت» نوشته شده است. مطلب پيش‌رو جنبه آموزشي دارد. بديهي است انتخاب و به‌كارگيري از داده‌هاي آن داراي نتايج مختلف است كه دنياي اقتصاد و نويسنده مسووليتي در برابر سود و زيان كاربران ندارند.

به منظور آشنایی علاقه‌مندان به تحلیل تکنیکی و به منظور آشنايي با استراتژی‌های تلفیقی تحلیل زیر به عنوان نمونه ارائه مي‌شود.

گام نخست براي هر تحلیل تکنیکی بررسی آرایش‌های موجود در نمودار و روند حال حاضر نمودار مي‌باشد. چنانچه این قسمت با دقت بالا انجام نشده یا نادیده گرفته شود، احتمال اقبال تحلیل، فوق‌العاده پایین خواهد بود.

بررسی آرایش‌های بازار، شیوه‌های مختلفی دارد اما پیشرفته ترین آنها در حال حاضر تئوری موج الیوت است و در این قسمت نمودار مورد نظر به این روش تحلیل مي‌شود. تئوری موج الیوت در دهه 1930 توسط R.N.Elliott  تدوین شد. اما هنوز به صورت  یک تئوری جامع و کامل درنیامده بود. در  سال 1979 این تئوری به‌وسیله A.J.Frost و R.Prechter اصلاح شد  و به صورت یک تئوری کامل منتشر شد. مفهوم اصلی این تئوری بیانگر  این است که بازار سهام حرکات اصلی خود را به صورت امواج پنج موجی انجام داده و سپس به وسیله امواج سه‌گانه اصلاح خود را انجام مي‌دهد.

علاقه‌مندان مي‌توانند با مراجعه به www.elliottwave.com از اطلاعات مفیدی بهره‌مند شده و با ثبت‌نام یک جزوه آموزشی رایگان نیز دریافت کنند. قبل از توضیح دادن قوانین تئوری موج الیوت به تشریح مفهومي‌به نام «درجه امواج » پرداخته مي‌شود. یکی از بهترین مثال‌ها جهت درک درجه امواج، ساختار دولت است. در هر دولت جهت کلی حرکت توسط ريیس‌جمهور تعیین مي‌شود. هر یک از وزرا با آنکه خود چندین مشاور و معاون و غیره دارند، طبق نظر ريیس‌جمهور حرکت مي‌کنند. معاونان و روسای ادارات نیز به‌رغم داشتن تعدادی پرسنل زير نظر وزیر عمل مي‌کنند و این سلسله مراتب تا رده‌های پایین نیز ادامه مي‌یابد. در تئوری موج الیوت نیز هر کدام از امواج از هر درجه و با هر آرایش، خود زیر موج امواج از درجات بالاتر مي‌باشند، ولی به‌علت آنکه دامنه ثبت قیمت‌های سهام و کالاها در نهايت از چند صد سال تجاوز نمي‌کند.

در حال حاضر چرخه‌های بزرگ‌تر و امواج از درجات  خیلی وجود ندارد، ولی آرایش‌های موجود فعلی مشروط به آنکه درست تحلیل شوند و به‌کار گرفته شوند، مي‌توانند جهت را برای چند سال آینده با تقریب خوبی ترسیم كنند.

حال که مفهوم درجه امواج معرفي شد، چند قانون از تئوری موج الیوت را مرور کرده و سپس تحلیل نمودار ماهانه فرانک سوئیس ارائه مي‌شود:

1 - در یک نوسان « 5 موجی » امواج 5، 3، 1  امواج حرکتی محسوب شده و 2، 4 اصلاحی مي‌باشند‌. در یک نوسان 3 موجی که خود اصلاح یک 5 موجی است، امواج c و a حرکتی محسوب شده و b اصلاحی مي‌باشد.

2 - در 5 موجی‌ها موج 3 معمولا قوی‌ترین و طولانی‌ترین موج است.

3 - اغلب اوقات یکی از موج‌های 1، 3، 5 گسترش یافته و یک نوسان 5موجی را در دل یک 5موجی پدید مي‌آورند. این پدیده اغلب در زیر موج 3 اتفاق مي‌افتد.

4 - عمق نفوذ یک اصلاحی در نهايت تا زیر موج 4 قبلی از یک درجه پایین‌تر مي‌باشد، این مطلب در صورتی که موج اصلاح‌کننده موج 4 باشد، مصداق بیشتری دارد.

5 - دره موج 4 هیچگاه از قله موج 1 پایین‌تر نمي‌رود.

6 - تشکیل موج 5 به طور معمول با پدیده واگرایی همراه مي‌باشد.

7 - گاهی موج 5 بر اثر خستگی بسیار که ناشی از حرکت زیاد موج 3 است، تبدیل به یک شکل گوه مانند مي‌شود که Diagonal ناميده مي‌شود. در این حالت موج 4 وارد حیطه موج 1 شده و در صورت تکمیل  شدن Diagonal حرکت در خلاف روند فعلی با سرعت سرسام‌آوری شروع مي‌شود.

حال با این مقدمه به نمودار زیر دقت کنید:

یک حرکت با دامنه نوسان 16500 Pip از سال 1984 آغاز شده که سال 1987 به پایان رسیده است‌. یک حرکت اصلاحی 3 موجی کاملا واضح از 1988 تا 1989 انجام شده و پس از آن وارد یک شکل گوه مانند شده که سال 1995 خاتمه یافته است‌. واگرايي نوسانگر مومنتوم (Momentum)  ‌آن کاملا مشهود و سرعت حرکت در خلاف جهت بعد از پایان یافتن این گوه کاملا مشخص است‌. بعد از خاتمه گوه در سال 95 یک حرکت 3 موجی به سمت بالا شروع شده که در سال 2000 خاتمه یافته است. با توجه به اینکه مقاومت ایجاد شده در سال 2000 که اصلاح حرکت 5 موجی قبلی است، با مقاومت ایجاد شده در سال 1995 که آن نیز اصلاح 3 موجی اما  از یک درجه پایین‌تر مي‌باشد برابر است، مي‌توان نتیجه‌گیری كرد حرکت 3 موجی از درجه بالا موج 4 از درجه بزرگ‌تر است که تا موج 4 از یک درجه پایین‌تر نفوذ کرده است‌. اصلاح بین سال‌های 1995 تا 2000  موج 4 از درجه Cycle بوده و کل حرکت از سال 1984 تا 1995 یک موج 3 گسترده از درجه Cycle بوده است و حرکت آغاز شده 5 موجی در سال 2000 تا حال موج 5 از درجه Cycle بوده و خاتمه دهنده کل حرکت از سال 1984 تا حال خواهد بود (زمانی که به پایان برسد) و کل این موج از سال 1984 تا حال یک حرکت 5 موجی از درجه Super Cycle بوده، اما اینکه کدام موج حرکتی ( 1 یا 3  یا  5 ) برای ما مشخص نیست. به‌دلیل نبود فونت یونانی در شکل امواج از درجه Super Cycle را با رنگ قرمز Cycle را با آبی، Primary مشکی، Intermediate را با سبز و Minor با رنگ صورتی نشان داده شده است. برای بررسی جزيیات بیشتر تحلیل نمودار هفتگی فرانک سوئیس ارائه مي‌شود.

در شکل زیر (2000 تا حال) حرکت موج 5 آغاز شده و گسترش یافتن موج3 آن به خوبی مشخص مي‌باشد.

در انتهای موج 3، درجه آن در میان زیر موج‌هاي دیورژانس کاملا مشهود است. در واقع در میانه سال 2005 زیر موج 3 از درجه Primary خاتمه یافته و موج 4 آن آغاز شده است. حال این سوال پیش مي‌آید که این موج 4 تا کجا اصلاح مي‌کند‌. پاسخ، زیر موج 4 از یک درجه پایین‌تر مي‌باشد (قانون 4). گاه دیده مي‌شود که یک موج حرکت خود را تا هدف قیمتی انجام مي‌دهد اما مدتی قبل از شروع به حرکت در خلاف جهت بی هدف به صورت افقی حرکت مي‌کند‌. علت این پدیده پر نشدن ظرف زمانی آن است‌. یکی از بهترین روش‌های شناخت به اتمام رسیدن حرکت اصلاحی (موج 4 در شکل بالا) استفاده از اندیکاتورهایی مانند RSI است. ابتدا در مورد این سیگنال‌ها صحبت کرده و سپس در نمودار فرانک سوئیس به‌کار گرفته مي‌شود.

این مثال نشان‌دهنده چگونگی استفاده تلفیقی از اندیکاتورها و آرایش‌های بازار است. S.Poser در این باره مي‌گوید: هر نتیجه‌ای که شما از تحلیل به‌وسیله الیوت گرفته باشید، نمونه‌های مشابه در تکنیکال کلاسیک دارد. درجایی که یکی از این‌ها به شکلی پیچیده یا مبهم درمي‌آید، استفاده از دیگری مي‌تواند راهگشا باشد.

سیگنال برگشتی مثبت

همان‌طور که در شکل مشاهده مي‌شود یک روند مثبت ایجاد شده است، در دومین یا چندمین اصلاح بعد از یک ریزش کوچک در سطح RSI در ریزش قبلی یا از آن پایین‌تر است. این مساله یعنی آنکه نمودار در قیمتی بالاتر مجددا Oversold شده است‌.

این موضوع بیانگر آن است که حداقل به اندازه قله مابین دو استراحت ( y در شکل زیر) مجدد در جهت روند شما حرکت خواهد کرد. در واقع RSI را به مانند یک فنر در نظر بگیرید‌. هر چه این فنر بیشتر به سمت پایین فشرده شود بعد از استراحت (x ) با قدرت بیشتر به سمت بالا حرکت خواهد کرد.

سیگنال برگشتی منفی: به‌عکس سیگنال برگشتی مثبت عمل مي‌کند. در یک روند منفی بعد از یک استراحت کوچک به سمت بالا سطح RSI (در شکل زیر z) بالاتر از سطح RSI در استراحتی قبلی (w در این مثال) قرار مي‌گیرد، این مساله بیانگر ریزش حداقل به اندازه قله y خواهد بود.

این سیگنال‌ها تا لحظه دیدن واگرايي در جهت مخالف معتبر خواهد بود.

در نمودار فرانك سوييس پس از دیدن این سیگنال، برگشتی منفی کاملا واضح، به‌ احتمال بسیار زیاد دوباره ریزش پر عمق خواهیم داشت. (یعنی چیزی معادل Pip 3000) در نتیجه زیر موج 4  Primary از موج 5 از درجه Cycle نیز به پایان رسیده و نوبت به تکمیل شدن زیر موج 5 Primary  از موج 5 Cycle مي‌باشد.

برای تخمین انتهای موج 5 از تکنیک همپوشانی فیبوناچی استفاده مي‌شود‌. یک فیبوی معکوس از انتهای موج 4 و یک فیبوي معمولی از موج 3 گرفته و کپی آن را انتهای موج 4 Paste مي‌کنیم. چنانچه در جایی همپوشانی دیده شود، انتهای موج 5 در آنجا تخمین زده مي‌شود. البته چنانچه در همان حوالی یک حمایت تاریخی دیده شود، انتهای موج 5 آنجا خواهد بود‌. در شکل زیر تخمین برای عدد 10128 خواهد بود.

حال که موج 5 نزولی از درجه Primary آغاز شده است، یک پله پایین رفته و جزئیات این ریزش بررسی مي‌شود. شکل زیر بیانگر مراحل تکمیل موج 4 Minor از موج 3 Intermediate که خود زیر موج 5 Primary  مي‌باشد.

آیا این موج 4 تکمیل شده است؟ دوباره به سیگنال‌های بازگشتی RSI مراجعه کرده و اتمام آن ملاحظه مي‌شود. در این مرحله علاوه بر آنها از ابزار هندسی بیضی فیبوناچی نیز استفاده مي‌شود. شکل بالا بیانگر تکمیل شدن سیگنال بازگشتی منفی و آماده شدن برای ریزش مجدد مي‌باشد. اما علاوه بر آن به قصد افزایش ضریب وزنی گوه‌ها از ابزار بیضی فیبو استفاده مي‌شود.

این تکنیک به صورت خلاصه بیانگر آن است که چنانچه ما یک 3 موجی اصلاحی داشته باشیم و بتوانیم یک بیضی به آن محاط كنيم که نسبت قطر بزرگ به کوچک آن برابر یکی از اعداد فیبو باشد، انتهای این بیضی مي‌تواند نشان‌دهنده نقطه انتهای 3 موجی باشد. این هدف‌های بیضی تا زمانی معتبرند که قیمت از بیضی خارج نشده باشد. با استفاده از نمودار 4 ساعته روزانه هر دو حدود 12450 را نشان مي‌دهند، یعنی بعد از یک صعود Pip 150 نوبت به یک ریزش شدید برای تکمیل زیر موج 5 از زیر موج 5 مي‌رسد.