نگاهی به تحولات اقتصادی ایالات متحده در سال جاری و احتمال کاهش نرخ بهره تا میزان 1 درصد

پیش بینی ها در خصوص روند اقتصادی ایالات متحده بعنوان بزرگ ترین اقتصاد دنیا برای سال میلادی 2008 چندان روشن بنظر نمی رسد. بحرانی که در بخش مسکن از مرداد ماه سال گذشته آغاز شده بود به بخش های دیگر ایالات متحده هم سرایت کرده و حتی رقباء و شرکاء تجاری این کشور را هم تحت تاثیر قرار داده است.

این بحران زمانی حالت حقیقی تر به خود گرفت که آقای بن برنانک در سخنرانی این هفته خود در خزانه داری فدرال اعلام نمود که: "اکنون به نظر می رسد در نیمه اول سال 2008 میلادی تولید ناخالص ملی اگر هم رشد داشته باشد این میزان زیاد نخواهد بود و ما شاید شاهد اندکی کاهش نیز باشیم!"

شاید این سخنان آقای برنانک را اعتراف مستقیم به آغاز رکود اقتصادی در ایالات متحده دانست.

رکود اقتصادی را می توان در عرف اقتصادی این گونه تشریح نمود: رشد منفی در دو دوره پیاپی سه ماهه. این در حالی است که آقای برنانک این موضوع را رد کرده و البته این اظهار نظر آقای برنانک را می توان تا حدودی محافظه کارانه دانست.

با نگاهی به سیاست های خزانه داری فدرال در سیاستهای اقتصادی یکی از دلایل کاهش نرخ بهره را می توان اینگونه تحلیل نمود:

عرضه پول نرخ بهره را تحت تاثیر قرار می دهد و تغییرات نرخ بهره تغییر در سرمایه گذاری را موجب می گردد.

سرمایه گذاری به شکلی معکوس با نرخ بهره ارتباط دارد. نرخ بهره را می توان از دیدگاه اقتصادی چنین تعریف نمود: مصرف هزینه وام گیری برای تامین مالی طرح های سرمایه گذاری.

با فرض ثابت بودن انتظارات در مورد سود دهی مالی طرح های سرمایه گذاری هر چه نرخ بهره پایین تر باشد؛ مدیران بنگاه های اقتصادی طرح های بیشتری را انتخاب و اجرا خواهند کرد و این امر باعث افزایش حجم تولید و به تبع آن افزایش تولید ناخالص داخلی می گردد.

نمودار زیر رابطه نرخ بهره را با تولید ناخالص داخلی نشان می دهد . البته با در نظر گرفت ثابت بودن سایر متغییرها:

تزریق نقدینگی "پول" به سیستم اقتصادی باعث افزایش عرضه پول می گردد. مازاد عرضه پول بر تقاضای پول باعث کاهش نرخ بهره می شود. کاهش نرخ بهره؛ تقاضای سرمایه گذاری را افزایش داده و افزایش سرمایه گذاری باعث افزایش تولید ناخالص داخلی خواهد شد و با افزایش تولید ناخالص داخلی ما با افزایش درآمد سرانه مواجه می شویم و به تبع آن تورم از بین خواهد رفت.

یک سیاست پولی انبساطی را درنظر بگیرید: افزایش عرضه پول نرخ بهره را کاهش داده و باعث افزایش سرمایه گذاری می گردد و نهایتا تولید در اقتصاد افزایش می یابد.

تمامی این تحلیل ها این موضوع را یادآوری می کند که این سیاست ها نشانه هایی از رکود اقتصادی می باشد ولی خزانه داری فدرال با کاهش مدوام نرخ بهره بدنبال افزایش میزان تولید است.

در همین راستا آقای کریستوفر لو اقتصاددان ارشد ایالات متحده معتقد است: "کاملا واضح است که خوشبینی آقای برنانک یک حرکت سیاسی و حرفه ای است و نکته جالب اینکه بانک مرکزی هیچ گاه احتمال وقوع رکود اقتصادی را مطرح نمی کند مگر آنکه مطمئن باشد که اقتصاد دچار رکود شده است."

از دیدگاه دیگر می توان کاهش نرخ بهره را بخاطر افزایش نقدینگی در بازار دانست که می تواند محرکی برای ورود سرمایه ها به بخش صنعت باشد. از طرف دیگر با کاهش نرخ بهره و به تبع آن عدم علاقه مردم به سپرده گذاری در بانک؛ میزان نقدینگی در میان عموم مردم را افزایش می یابد و این امر باعث افزایش تقاضا برای کالا و خدمات می گردد حال چه این کالا _ خدمات؛ کالاهای سرمایه ای باید یا مصرفی و یا کالاهای لوکس. با این اتفاق تقاضا برای این کالاها زیاد می شود و به تبع آن می توان انتظار افزایش تولید را داشت. البته این پروسه در بلند مدت می باشد اما اتفاقی که در کوتاه مدت رخ می دهد افزایش قیمت محصولات و کالاهای خدماتی است و به دلیل افزایش میزان تقاضا و عرضه محدود صورت می پذیرد و این یکی از اثرات رکود اقتصادی در کوتاه مدت است. این روند کاهشی نرخ بهره می تواند تا حدود 1 درصد هم ادامه یابد.

در اقتصاد به این سیاست ها؛ سیاست های انبساطی گفته می شود. یعنی افزایش نقدینگی در بازار که در نهایت به افزایش مصرف و تولید و در نهایت رونق اقتصادی منجر می گردد.

به هرحال می توان این گونه نتیجه گرفت که شروع بحران های اقتصادی در ایالات متحده و آغاز آن از بخش مسکن و به تبع آن بخش وام های اعتباری؛ منجر به کاهش میزان مصرف خانوار و تاثیران منفی آن بر درآمد ملی میگردد؛ که نتیجه طبیعی آن کاهش تولید ملی خواهد بود.

به هر حال می توان به این قضیه اعتراف نمود اقتصاد ایالات متحده درگیر با تورم اقتصادی بزرگی شده است و براساس سیاست های اقتصادی مجبور به کاهش نرخ بهره می باشد و همانگونه که گفته شد احتمال کاهش نرخ بهره تا میزان 1 درصد هم پیش بینی می شود.

نمودار زیر سیر نزولی کاهش نرخ بهره ایالات متحده را نشان می دهد که پس از یک دوره ثبات در یک سیر نزولی قرار گرفت.

 

 

 

همگان می دانیم نرخ بهره بعنوان مهم ترین محرک در جهت ارزش گذاری یک ارز می باشد و این موضوع به ذهن ما می رسد که روند تضعیف دلار در کوتاه و میان مدت همچنان ادامه خواهد داشت.

در این میان شاید در پاره ای از اوقات بر اساس آمارهای اقتصادی خوب که معمولا به عنوان مسکن های مقطعی عمل می نماید شاهد تقویت دلار باشیم ولی باید توجه داشت روند این ارز همچنان نزولی خواهد بود.

از نظرتکنیکالی هم می توان شاهد حرکت های اصلاحی این ارز در برابر دیگر ارزها بود که این حرکتها را می توان براساس روانشاسی مناطق اشباع از خرید و فروش؛ نقاط ساپورت و رزیستنس معتبر؛ تحولات ارزهای رقیب در برابر دلار و دیگر تحولات بازار دانست.

تحلیل الیوت ( FXWINER ) پنج شنبه 10 آوریل - طلا

Gold

Elliott : 946.07

تحلیل الیوت : 946.07

پیش بینی حرکت و رنج امروز :

از ناحیه 924.38 - 918.62 حركت به سمت بالا تا 945.64 كه میتوانید استاپ لاس را زیر 912.86 قرار دهید.

-----------------------------------------

Key point 925.93

Elliott 903.12

Closing 934.12

Projection 946.08

Trendline 918.21

Trendline 918.21

 

Res 2 957.16

Ex-High 935.90

Res 1 945.64

Pivot 924.38

Sup 1 912.86

Ex-Low 903.12

Sup 2 891.60

تحلیل الیوت ( FXWINER ) سه شنبه 08 آوریل - طلا

Gold

Elliott : 913.70

تحلیل الیوت : حركت تا 913.70

پیش بینی حرکت و رنج امروز :

از ناحیه 924.82 - 939.00 حركت به سمت پایین تا 910.63 و یك شكست به سمت پایین تا 919.41

----------------------------------------

Key point 921.18

Elliott 872.35

Closing 919.97

Projection 955.05

Trendline 913.31

Trendline 922.22

 

Res 2 939.00

Ex-High 929.67

Res 1 929.49

Pivot 920.15

Sup 1 910.64

Ex-Low 910.82

Sup 2 901.30

تحلیل الیوت ( FXWINER ) دو شنبه 03 مارس- طلا

 

Gold
Elliott : 968.10
تحلیل الیوت : 968.10
پیش بینی حرکت و رنج امروز :
از ناحیه 979.40 - 978.30 و در صورت عدم شكست 983.15 حركت به سمت پایین تا 966.60


Key point 977.85
Elliott 926.60
Closing 973.50
Projection 983.95
Trendline 969.79
Trendline 977.29

Res 2 983.15
Ex-High 976.30
Res 1 978.33
Pivot 971.47
Sup 1 966.65
Ex-Low 964.62
Sup 2 959.79

رکورد دلار در مقابل یورو و تصمیم 6 بانک مرکزی که هفته جاری بازار را به شدت تکان می دهد

 

هفته گذشته بعد از اظهارات Dovish برنانکه در مورد نرخ بهره که احتمالا شامل چندین کاهش دیگر خواهد شد تا به این وسیله اقتصاد آمریکا از رکود نجات یابد، دلار آمریکا در مقبال بسیاری از ارزهای مهم در کل دچار ضعف شد. دلار در مقابل یورو به رکورد بسیار پایینی سقوط کرد، در مقابل فرانک سوییس و دلار نیوزلند و دلار استرالیا به پایین ترین سطح 23 سال گذشته خود رسید. البته ین و فرانک سوییس در هفته گذشته بزرگترنی برندگان بازار بودند چرا که هر دو ارز بدلیل ریسک بیزاری از معاملات Carry trade تا انتهای هفته بسیار قدرت یافتند. از سوی دیگر پوند نیز در مقابل سایر ارزهای دیگر ضعیف باقی ماند چرا که این امکنا وجود دارد که این ارز همچنان تحت تاثیر بحران های مالی اقتصاد آمریکا باشد و همچنین احتمال کاهش نرخ بهره انگلیس نیز از سوی BOE وجود دارد. در واقع پوند درم قابل یورو به رکورد بسیار پایینی رسید. دلار استرالیا و دلار کانادا در اوایل هفته بدلیل افزایش بهای نفت و طلا بسیار قدرت یافت اما پس از آن بدلیل کاهش میزان معاملات carry trade مییزا بسیار زیادی از قدرت خود را تا انتهای هفته از دست دادند. این هفته قرار است 6 تا از بانک های مرکزی کشورهای مختلف در مورد نرخ بهره خود جلسه ای داشته باشند و همچنین اخبار اقتصادی مهمی شامل PMI ها، شاخص ISM و NFP قرار است این هفته منتشر شود

هفته گذشته اظهاریه های نیم سالانه برنانکه که نقطه عطف بازار در هفته گذشته بود تاکید کننده این مطلب بود که Fed هر گاه لازم باشد جهت کنترل کردن ریسک های پایین آورنده و کند کننده رشد اقتصادی اقدامات به موقع و بجای خود را انجام خواهد داد. چنین خطراتی شامل این مسایل می شوند که شرایط بازار مسکن و کار آمریکا وخیم تر از آنچه اکنون پیش بینی شده است شود و بازار اعتباری این کشور نیز بیشتر دچار بحران شود. او در بیانات خود پیش بینی کرد که احتمالا GDP واقعی در سه ماهه های آتی به کندی حرکت کند. همچنین در مورد روند نزولی بازار مسکن پیش بینی نمی شود که به این زودی ها به کف برسد.

برنانکه در خصوص تورم اعلام کرد که احتمالا ریسک هایی وجود دارد که هم رقم کلی و هم رقم خالص تورم را تا حدی بالا خواهد برد که این مساله بدلیل افزایش نسبی بهای انرژی و سایر کالاهای استراتژیکی است که در چند هفته اخیر رخ داده است. اما بهرحال نظر برنانک هاین است که برای پایین آمدن سطح تورم لازم است که بهای نفت خام پایین بیاید. او همچنین افزود که بعید بنظر می رسد که بعید بنظر می رسد که بهای نفت با سرعتی بیش از آنچه امسال رشد کرده است افزایش یابد.

اخبار اقتصادی  آمریکا در هفته گذشته در کل ضعیف بود. فروش خانه های دست دوم در ماه ژانویه 0.4-% کاهش یافت. فروش خانه های نوساز در ماه ژانویه نیز بیش از رقم پیش بینی 2.8-% کاهش یافت و از رقم 604 هزار به رقم 588 هزار رسید که این میزان کاهش از ماه فوریه سال 1995 تاکنون بی سابقه بوده است.

اطمینان مصرف کنندگان هسات کنفرانس آمریکا به شدت کاهش یافت و از رقم 87.3 به رقم 75 رسید. این کاهش شدید در تمایل مصرف کنندگان عاملی است که همگام با احتمال رکود اقتصادی در آمریکا در حرکت است.

رقم کلی سفارشات کالاهای بادوام در ماه ژانویه به بیشترین میزان کاهش در سال رسید و 5.3-% کاهش یافت. میزان این اندیکاتور حتی منهای رقم میزان ماشین آلات نیز 1.6-% کاهش یافت.

میزان تقاضای بیکاران از شرکتهای بیمه نیز به شدت از رقم 534 هزار به 373 هزار رسید.بالا اعلام شدن این رقم می تواند بدلیل تعطیلی روز رییس جمهور در آمریکا باشد. شکی نیست که این روند در آمریکا در حال افزایش است و بازار کار آمریکا در حال آشفته تر شدن است.

در سه ماهه چهارم روی GDP هیچ اصلاحی وجود ندارد در حالیکه نرخ سالیانه GDP واقعی بدون تغییر در 0.6% اعلام شد اما رشد مصارف شخصی از 2% به 1.9% اصلاح شد.

تنها خبر مثبت آمریکا در هفته گذشته مربوط به گزارش درآمد و مخارج مصرف کنندگان در ماه دسامبر بود. میزان در آمد شخصی در ماه ژانویه 0.3% و میزان مخراج 0.4% افزایش یافت. نرخ سالیانه رقم کلی PCE نیز در ماه ژانویهبه رقم  3.7% افزایش یافت و رقم خالص آن نیز بدون تغییر روی 2.2% ثابت ماند که هر دو بالاتر  ار قام پیش بینی بودند.

اما از سوی دیگر اخبار اقتصادی منطقه اروپا در کل قدرتمند بود. گزراش شرایط تجاری موسسه Ifo آلمان به شکلی غیر قابل پیش بینی افزایش یافت و برای دومین مرتبه متوالی در ماه فوریه به رقم 104.1 رسید که بسیار قدرتمندتر از رقم پیش بینی بود. در کل اخبار نشاندهنده این مطلب بودند که شرایط اقتصادی بازار صنعت و تجارت آلمان پر رونق است. تغییرات بیکاری آلمان باز هم از حد انتظارات فراتر رفت و به میزان75- هزار کاهش یافت. نرخ بیکای نیز از رقم 8.1% به 8% کاهش یافت. گزارش خرده فروشی در آلمان قوی بود. تغییرات ماهیانه آن 1.6% بود که باعث شد رقم تغییرات سالیانه آن نیز به 0.8% برسد.

گزراش تورمی موسسه HICP منطقه اروپا از رقم سالیانه 3.1% به 3.2% افزایش یافت. نرخ بیکاری نیز از رقم 7.2% به 7.1% رسید. اما گزارش تمایل اقتصادی و تجاری منطقه اروپا به آهستگی حرکت می کند. رشد تراکمات پولی M3 منطقه اروپا از نرخ سالیانه اصلاح شده 11.6% به رقم 11.5% کاهش یافت اما باز هم بالاتر از سطح انتظارات بازار بود.

از انگلستان، رشد سالیانه GDP سه ماهه چهارم بدون تغییر روی 2.9% ثابت ماند. اما میزان صادرات و واردات هر دو بیش از میزان پیش بینی شده سقوط کردند آنها به ترتیب  0.5-% و 1.2-% کاهش یافتند.بهای مسکن انگلستان نیز با 0.5-% کاهش رقم تغیرات ماهیانه در ماه فوریه باز هم سقوط کرد و باعث شد رقم تغییرات سالیانه آن نیز به 2.7% کاهش یابد.

نرخ سالیانه CPI ژاپن در ماه ژانویه بدون تغییر روی 0.8% ثابت ماند. نرخ بیکاری نیز بدون تغییر روی 3.8% ماند. میزان شروع خانه سازی ماه ژانویه در این کشور با نرخ سالیانه 5.7-% رشد منفی داشت که البته بالاتر از رقم پیش بینی 12.3- درصدی است. یکی از اعضای Hawkish بانک مرکزی ژاپن بنام Mizuno گفت حتی اگر وضعیت کنونی اقتصاد در ژاپن روی سکوی پرش باشد اما معلوم نیست کاهش نرخ بهره این کشور چه تاثیراتی روی اقتصاد این کشور بگذارد.

هفته جاری

6 تا از بانک های مرکزی قرار است این هفته جلسه داشته باشند. در مورد RBA پیش بینی شده که نرخ بهره خود را 0.25% افزایش دهد و آن را به 7.25% برساند. از سوی دیگر طبق پیش بینی اقتصاد دانها بانک کانادا (BOC) نرخ بهره را 0.25% کاهش دهد و آن را به 3.75% برساند. در مورد RBNZ (بانک مرکزی نیوزلند)، BOE (بانک انگلستان)، ECB (بانک مرکزی اروپا) و BOJ (بانک مرکزی ژاپن) نیز پیش بینی شده نرخ بهره شان را ثابت نگهدارند. اما بعد از آن توجهات بازار به سوی بانک مرکزی انگلستان و مصاحبه مطبوعاتی بعد از آن است. احتمالا ECB ارقام تورمی و رشد اقتصادی خود را اصلاح خواهد کرد.

این هفته اخبار اقتصادی مهمی قرار است در طول هفته منتشر شود که می تواند روند کنونی بازار فارکس را استحکام بخشد. شاخص تولیدات کارخانه ای ISM ، گزارش NFP اخبار مهم اقتصادی آمریکا در هفته آتی به حساب می آیند.

از منطقه اروپا و انگلستان ، گزارش های خدماتی و تولیدات کارخانه ای PMI به دقت مورد توجه بازارهای مختلف قرار خواهد گرفت که می تواند باز هم روند EUR/GBP را تقویت کند. از منطقه اروپا قرا است در این هفته گزارش های PPI ، GDP سه ماهه چهارم و خرده فروشی ماه ژانویه منتشر شود.

در مورد کانادا، تصمیم BOC در مورد نرخ بهره مهمترین خبر اقتصادی این هفته به شمار می آید، البته گزارش استخدامی کانادا در روز جمعه نیز می تواند توجهات زیادی از بازار را به خود جلب کند.

معامله گران روی ارز استرالیا، به گزارش خرده فروشی ماه ژانویه و گزارش GDP سه ماهه چهارم این کشور توجه زیادی می کنند.

افزایش بهاء طلا و بازگشت آن به روند صعودی خود

 

صعود نرخ طلا در بازار آسیا

درپی گمانه زنی های به عمل آمده مبنی بر آن که احتمالاً بن برنانک، رییس بانک فدرال آمریکا، به آمادگی بانک مرکزی برای پایین آوردن نرخ بهره اشاره خواهد کرد و به دنبال آن نزول نرخ دلار به نقطه حداقل همیشگی در برابری آن با یورو، نرخ طلا در بازار آسیا به رکورد خود افزایش یافت.

بنابر یک گزارش منتشره در روز گذشته ضریب اطمینان مصرف کننده آمریکا به پایین ترین سطح طی 5 سال گذشته دست یافت و تحلیل‌گران انتظار دارند گزارش امروز نیز حاکی از نزول میزان فروش مسکن و تقویت کننده احتمال کاهش نرخ بهره بانک فدرال باشد. در حال حاضر دلار در برابری با یورو دومین نزول ماهیانه خود را درپیش گرفته است. سرمایه‌گذاران تمایل دارند تا با تضعیف نرخ دلار اقدام به خرید طلا کنند.

جرارد برگ، مشاور بخش مواد معدنی و انرژی در بانک ملی استرالیا،  امروز در مصاحبه تلفنی از ملبورن اذعان داشت: " انتشار آمار اقتصادی منفی در آمریکا تاثیر سه جانبه ای بر دلار آمریکا، ضریب اطمینان اعتباری و چشم انداز اقتصادی آمریکا گذاشته است. در حال حاضر سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان سرمایه ایمن قدیمی روی آورده اند."

شمش برای تحویل فوری با 04/8 دلار، معادل 9/0 درصد، افزایش به 18/956 دلار در هر اونس رسید و در12:09 بعدازظهر به وقت سنگاپور در 20/954 دلار معامله شد. نقره نیز پیش از معامله در 24/19 دلار با 7/2 درصد افزایش به نقطه اوج 27 ساله در 27/19 دلار در هر اونس دست یافت.

طلا برای تحویل در آوریل با 10/10 دلار معادل 1/1 درصد افزایش به رکورد 959 دلار در هر اونس رسیده و در ساعت 12:14 صبح به وقت سنگاپور در ساعات پایانی تجارت الکترونیکی در بخش comex بازار مبادلات بازرگانی نیویورک در 30/956 دلار معامله شد.

اقتصاد شناور

در ساعت 12: 5 بعدازظهر به وقت سنگاپور، نرخ دلار در برابری با یورو و پیش از معامله در 4987/1 به 5047/1 دست یافت.

امروز در ساعت 10 صبح به وقت سنگاپور و پیش از ایراد سخنرانی شش ماهه برنانک در کمیته خدمات مالی مجلس، دلار آمریکا در برابری با 11 ارز از 16 ارز فعال تنزل یافت.

گرگ کاناوان، تحلیل گر Fat Prophets Management  امروز با ارسال ایمیلی خاطر نشان کرد: " بانک فدرال آمادگی دارد تا با قربانی کردن دلار، اقتصاد آمریکا را به حالت شناور نگاه دارد. این بدان معناست که کشورهایی همچون چین و بسیاری از کشورهای تولید کننده نفت با سیاستهای مالی تورمی آمریکا متحد شده اند. از این رو آنها مازاد دلار خود را فروخته و به سوی طلا کشیده شده اند."

در ساعت 1:20 بعدازظهر به وقت محلی، طلای فیوچرز توکیو پیش از معامله در 3304 ین در هر گرم، به رکورد 3318 ین در هر گرم (963 دلار در هر اونس) صعود یافت.

طلا نیز برای تحویل در ژوئن در بازار مبادلات بازرگانی فیوچرز شانگهای با 7/2 درصد صعود به 226 یوان در هر گرم (983 دلار در هر اونس) دست یافت.

در پی تضعیف دلار بهاء نفت خام افزایش یافت

بهاي نفت خام برنت درياي شمال امروز چهارشنبه در بازارهاي الکترونيکي آسيا به حول و حوش رقم بي سابقه صد دلار در هر بشکه رسيد.

هر بشکه نفت خام برنت درياي شمال براي تحويل در ماه آوريل با بيست و هشت سنت افزايش به نود و نه دلار و هفتاد و پنج سنت رسيد در حالي که اندکي پيش از آن از مرز صد دلار در هر بشکه نيز گذشت.

بهاي هر بشکه نفت خام برنت درياي شمال حدود ساعت بيست و دوي روز سه شنبه در لندن براي نخستين بار از مرز صد دلار در هر بشکه گذشت.

هر بشکه نفت خام براي تحويل در ماه آوريل در بازارهاي الکترونيکي آسيا به صد دلار و سه سنت رسيد.

بهاي هر بشکه نفت خام شيرين براي تحويل در ماه آوريل با صد و شش سنت افزايش به صد و يک دلار و چهار سنت رسيد در حالي که روز سه شنبه در بازار نيويورک به رقم بي سابقه صد دلار و هشتاد و هشت سنت رسيد که حاکي از يک دلار و شصت و پنج سنت افزايش است.

مرز صد دلار پيش از اين روز دوم ژانويه در بازار نيويورک شکسته شده بود. بيستم فوريه نيز بهاي نفت به رقم صد و يک دلار و سي و دو سنت رسيد.

ويکتور شام تحليلگر نفتي مي گويد: بهاي نفت خام در واکنش به کارنامه بد اقتصادي آمريکا که روز گذشته اعلام شد چنين وضعيتي يافته است

جفت ارز EUR/USD بالاخره رزیستنس 1.5 را شکست

گروه تحقیق و ترجمه سهمیران: آنقدر دلار به تضعیف شدنش ادامه داد تا در نهایت  منجر به شکسته شدن رزیستنس 1.5 برای جفت ارز EUR/USD  گردید. البته شکسته شدن این رزیستنس بیش از هر چیز تا حدودی منشاء روانی نیز داشت. یورو در برابر دلار تا 1.5055  نیز پیش رفت و مجددا آرام گرفت و در انتظار اخبار مربوط به دلار نشسته است. خبر های بسیاری درباره ایالات متحده امروز در تقویم اقتصادی وجود دارد اما سخنرانی برنانک می تواند به تمام این شاخص ها در انتها یک جهت واحد ببخشد. دیروز نیز در سخنان کونز این گونه تعبییر می شد که در نهایت سخنان برنانک است که می تواند خط مشی سیاسی اقتصادی ایالات متحده را در باره روند تورم و افزایش ریسک گریزی مشخص نماید. اما اجماع بازار در ارتباط با سخنان برنانک بر روی یک روند نزولی و ناامید کننده و احتمالا صحبت از تغییر مجدد نرخ بهره ایالات متحده خواهد بود که منجر به تضعیف دلار خواهد شد. در حال حاضر بیش از 90 در صد احتمال می رود نرخ بهره کوتاه مدت بانک مرکزی ایالات متحده  به میزان 50  واحد در نشست هجدهم مارس کاهش یابد. این خبر خود منجر به تضعیف بیش از پیش دلار خواهد شد.

همچنین سفارشات کالا های بادوام در ایالات متحده پیش بینی می شود بیش از ماه گذشته برگردد و تا 0.4-% در ژانویه کاهش نشان دهدو خالص این شاخص (به استثنای سفارشات وسایط نقلیه) تا 1.4-% کاهش خواهد داشت. بخش مسکن با شاخص نرخ فروش خانه های نو ساز پیش بینی می شود با یک ریزش 0.7-% تا 600.000 در مقیاس سالیانه برسد.

در منطقه ارو پا شاخص میزان رضایت مشتری درآلمان در 4.5 بدون تغییر تثبیت شد همچنین شاخص عرضه پول M3 در اروپا پیش بینی می شود از 11.5 تا 11.3% فروکش کند. تولید نا خالص داخلی بریتانیا نیز می تواند در لحظه خبر محرک واقع شود البته این شاخص در مقیاس سالیانه 2.9% و در مقیاس سه ماهه در 0.4% تثبیت خواهد شد.

از نظر تکنیکالی باید بگوییم که روند جفت ارز های EUR/USD, & NZD/USD  همچنان صعودی خواهد بود همچنین روند نزولی جفت ارز USD/CHF ادامه خواهد داشت.

به دنبال گمانه زنیها مبنی بر اینکه بانک فدرال به منظور پیشگیری از رکود اقتصادی نرخ بهره خود را نیم واحد دیگر کاهش خواهد داد ، نرخ دلار در برابر ارزها به شدت سقوط کرد.روز گذشته پس از اخبار ضعیف مربوط به اطمینان مصرف کنندگان و مسکن ، نرخ برابری یورو/دلار بالاخره از سطح مهم و روانی 1.50 عبور کرد. پیش از سخنرانی آقای برنانکی ،نرخ دلار در برابر سیزده ارز از شانزده ارز فعال بازار کاهش یافت. امروز از ایالات متحده شاخص فروش خانه های نو ساز برای ماه ژانویه منتشر می شود و پیش بینی می شود به 600 هزار واحد کاهش یابد.نرخ یورو در مقابل ارزهای کم بازده نیز افزایش قابل توجهی یافت به طوری که با رشد بازارهای سهام و بازگشت معامله گران به سیستم معاملات انتقالی جفت ارز یورو/ین به بالاترین نقطه طی شش هفته گذشته دست یافتند. در همین حال کارشناسان معتقدند، دلار پس از عبور از 1.50 وارد مرحله جدید دیگری شده است و انتظار داریم به روند نزولی خود ادامه دهد. در ساعت 2:06 به وقت توکیو نرخ برابری یورو/دلار به نقطه 1.5047 صعود یافت که نقطه اوج از سال 1999 به این سو می باشد. همچنین دلار آمریکا در مقابل ارزهای چون دلار استرالیا و نیوزلند به شدت تنزل یافت به طوری که جفت ارزهای AUDUSD به نقطه 0.93877 و NZDUSD به 0.8185 دست یافتند. امروز آقای برنانکی ریس بانک فدرال در خصوص سیاست های پولی و مالی سخنرانی خواهد داشت و انتظار داریم از آینده رشد اقتصادی کشور ابراز نگرانی نماید و اظهارات گذشته ی خود را دال بر کاهش نرخ بهره تکرار کند.

تحلیل الیوت ( FXWINER ) چهارشنبه 27 فوریه - طلا

 

Gold
Elliott : 958.30
تحلیل الیوت : 958.30
پیش بینی حرکت و رنج امروز :
از ناحیه 949.40 حركت به سمت پایین تا 933.00


Key point 942.22
Elliott 926.60
Closing 948.22
Projection 968.10
Trendline 950.56
Trendline 948.95

Res 2 965.81
Ex-High 950.60
Res 1 957.01
Pivot 941.81
Sup 1 933.01
Ex-Low 926.60
Sup 2 917.81

 

رزیستنس 100 دلاری نفت تبدیل به ساپورت جدید آن شد!

بهای نفت همچنان در مرز 100دلار

با ادامه تردیدها در باره تولید اوپک، بهای نفت در معاملات روز دوشنبه (6 اسفندماه) بازارهای جهانی همچنان در مرز یکصد دلار باقی ماند.

به نقل از خبرگزاری فرانسه از نیویورک، بهای نفت خام سبک شیرین پایه بورس نیویورک (وست تگزاس اینتر مدیت) برای تحویل در ماه آوریل در پایان معاملات روز دوشنبه (6 اسفند) با 42 سنت افزایش، به بشکه ای 99 دلار و 23 سنت رسید.

هر بشکه نفت برنت دریای شمال برای تحویل در ماه آوریل نیز در پایان معاملات این روز 68 سنت افزایش یافت و بشکه ای 97 دلار و 69 سنت معامله شد.

نگرانی از افزایش تولید اوپک، مهم ترین عامل افزایش قیمت در معاملات دیروز بود.

در حالی که اجلاس آینده اوپک قرار است روز پنجم مارس (15 اسفند) برگزار شود، معامله گران نگرانند که کاهش رشد اقتصاد جهانی و در نتیجه کم شدن تقاضای انرژی، اعضای اوپک را به کاهش تولید خود به منظور جلوگیری از سقوط قیمت ها سوق دهد.

دیگر عامل افزاینده قیمت نفت، حمله ترکیه به مواضع شورشیان کرد در شمال عراق است.

هر چند این درگیری ها تا این لحظه تاثیری بر صادرات نفت خام عراق به ترکیه نداشته، اما به هر حال، برای معامله گران به منزله تهدیدی بالقوه است.

به هر حال، بیشتر تحلیلگران بر این باورند که قیمت 100 دلار برای هر بشکه نفت در شرایط کنونی که خطری عرضه را تهدید نمی کند، بسیار غیرمنطقی است، زیرا نه تنها ذخایر نفت و فرآورده های نفتی آمریکا رو به افزایش است بلکه نشانه های بسیاری مبنی بر کاهش رشد اقتصادی در این کشور به چشم می خورد.

کاهش رشد اقتصادی در آمریکا، بزرگ ترین مصرف کننده انرژی جهان، به منزله کاهش تقاضای جهانی انرژی است؛ در نتیجه دلیلی منطقی برای افزایش لجام گسیخته قیمت ها وجود ندارد.

حمايت چاوز از نفت 100دلاري

هوگو چاوز، رييس‌جمهوري ونزوئلا با حمايت از رسيدن قيمت نفت به يكصد دلار گفت: قيمت يكصد دلار براي نفت خام كاملا عادلانه است و ونزوئلا تمام تلاش خود را براي بالا نگاه داشتن قيمت نفت انجام خواهد داد.

خبرگزاري رويترز گزارش داد كه ونزوئلا از طريق اوپك تلاش خواهد كرد تا از قيمت بالاي نفت حمايت كرده و مانع از كاهش آن شود. كشورهاي كوچك صادركننده نفت و آن دسته كه از ذخاير كمتري برخوردار هستند، همواره تمايل دارند تا نفت خود را با قيمت‌هاي بالا عرضه كرده و سود بيشتري ببرند.

نگاهی به شاخص های مهم اقتصادی امروز- سه شنبه 7 اسفند

امروز شاخص های اقتصادی مهمی از ایالات متحده و اروپا منتشر خواهند شد که توجه عموم فعالان بازار به آنها معطوف شده است.


شاخص وضعیت تجاری IFO

شاخص بررسی وضعیت تجاری آلمان IFO در ساعت 12:30 به وقت تهران انتشار می یابد.براساس آخرین پیش بینی های کارشناسان اقتصادی ، انتظار می رود، شاخص مذکور در ماه فوریه از 103.4 به 102.9 کاهش یابد. IFO عبارت گزارش منتشر شده در آلمان درباره شرایط تجاری است که هر ماهه توسط موسسه تحقیقات اقتصادی آلمان (یکی از بزرگترین موسسات تحقیقات اقتصادی آلمان ) تهیه و منتشر میشود. این شاخص به عنوان یکی از شاخص های اصلی در فعالیت های اقتصادی محسوب میشود و تشکیل دهنده تغییرات در شرایط اقتصادی و نرخ رشد اقتصاد آلمان است. تحقیق درباره این شاخص معمولا با استفاده از اطلاعات 7000 شرکت در آلمان انجام میشود و این تحقیق شامل ارزیابی موقعیت تجاری این شرکت ها و برنامه های آنها در کوتاه مدت است. علاوه بر این شاخص، شاخص های دیگری همچون شاخص موقعیت جاری و شاخص انتظارات تجاری نیز در بررسی شرایط اقتصادی به کار میرود.


شاخص بهای تولید کنندگان ایالات متحده

شاخص بهای تولید کنندگان آمریکا یکی از خانوارهای سنجش تورم ، در ساعت 17:00 به وقت تهران انتشار می یابد.پیش بینی می شود شاخص مذکور در ماه ژانویه 0.3 درصد واصلی (به استثنای غذا و انرژی) 0.2 درصد اعلام گردد.همان طور که گفته شد شاخص بهای تولید کنندگان در خانواده شاخصهای مربوط به تورم قرار دارد و پس از شاخص بهای مصرف کنندگان CPI مهمترین این شاخصها است اما از آن جایی که بیشتر نگرانی مقامات بانکی آمریکا از کاهش رشد اقتصادی ایست ، انتظار داریم بازار واکنش چندانی به PPI ندهد. حال اگر رقم واقعی شاخص اصلی بهای تولید کنندگان 0.4 درصد یا بالاتر اعلام گردد، جفت ارز دلار/ین در اولین ساعت پس از خبر بیش از 30 پیپس افزایش خواهد یافت. ولی از سوی دیگر اگر رقم واقعی صفر درصد یا پایین تر اعلام گردد،جفت ارز فوق الذکر در اولین ساعت پس از خبر بیش از 30 پیپس کاهش خواهد یافت.



شاخص بهای خانه های Case- Shiller

شاخص بهای خانه های S&P Case-Shiller ایالات متحده ساعت 17:30 به وقت تهران منتشر می شود. پیش بینی می شود به عدد 9.7- کاهش یابد، اگر رقم واقعی 9.3- یا بالاتر اعلام گردد، جفت ارز دلار/ین ر اولین ساعت پس از خبر 20 پیپس افزایش می یابند، ولی از سوی دیگر اگر رقم واقعی 10- یا پایین تر اعلام گردد، جفت ارز مذکور در اولین ساعت پس از خبر 20 پیپس کاهش خواهند یافت.




شاخص ضریب اطمینان مصرف کنندگان

شاخص میزان رضایت کننده ایالات متحده بری ماه فوریه ساعت 18:30 به وقت تهران انتشار می یابد و پیش بینی می شود از 87.9 به 82 کاهش یابد. همه ماه از 5000 نفر در سرتاسر آمريکادر رابطه با انتظارات و احساس آنان در مورد محصولات توليدي، سيستم هاي بانکي و قوانين مالي و ماليتي جاري آن کشور نظر سنجي دقيق بعمل مي آيد که تا حدودي مي تواند نشان دهنده ي ميزان خرجکرد مصرف کنندگان در آينده نزديک باشد.سرمايه گذاران در بورسهاي سهام که از رونق اقتصادي مي توانند سود هاي کلاني ببرند و همچنين سرمايه گذاران بازار هاي ديگري همچون اوراق قرضه دولتي (Bond) به تغييرات نرخ تورم در سطح اقتصادي جامعه بسيار حساس هستند. از اين رو با دقت کامل اين شاخص و نتايج آنرا دنبال مي کنند.چنان که افزايش اين شاخص نشان دهنده ي رضايت بيشار مصرف کنندگان نسبت به دوره ي گذشته و در نتيجه افزايش ميزان خريد توسط آنها مي گردد که اين مسئله دقيقا باعث افزايش شاخص هاي سهام شرکت هاي توليدي و خدماتي نيز مي گردد.اين شاخص نيز با توجه به اينکه رابطه مستقيمي با مصرف کنندگان دارد با توجه به آنچه بيش تر گفته شد مبني بر اينکه در حدود 2.3 حجم اقتصاد مربوط به خريد مصرف کنندگان است بررسي دقيق آمار اين شاخص و تغييرات آن که در واقع نشان دهند ي ميزان رغبت و احساس مصرف کنندگان نسبت به کالاهاي و خدمات ارايه شده در سطح جامعه است به سرمايه گذاري بهتر نزد سرمايه گذاران کمک موثري خواهد نمود.اين شاخص تنها در صورت تغييرات غير منتظره نسبت به دوره گذشته تاثير زيادي در بازار فارکس خواهد داشت.

تداوم سیر نزولی طلا در پی تقویت دلار در کوتاه مدت

پس از اظهارات دولت آمریکا مبنی بر فروش مجدد و "محدود" ذخایر شمش از سوی صندوق بین المللی پول، سومین صندوق فلزات گرانبها، نرخ طلا در بازار آسیا تنزل یافته و روند نزولی روز گذشته آن امتداد پیدا کرد.

دیوید مک کرمیک، معاون وزارت خزانه بین المللی اذعان داشت: " برخی از ذخایر صندوق بین المللی پول بالغ بر 98 میلیارد دلار باید به فروش برسند تا کمبود درآمد را پوشش دهند. آمریکا بزرگترین سهامدار صندوق بین المللی پول است.

نرخ طلا نیز طی 7 سال گذشته به بیش از 3 برابر رسیده و طی سال جاری نیز 12 درصد رشد داشته و به نقطه اوج رکورد 91/953 دلار در هر اونس 21 فوریه دست یافته است.

دارن هیت کات، رییس تجاری Investec Bank Ltd. امروز در گزارشی اذعان داشت: " انتشار اخبار آمریکا بر نگرانی ها مبنی بر آن که چنین فروشهایی بر شمش اعمال فشار خواهد کرد افزود.

شمش برای تحویل فوری با 90/3 دلار، معادل 4/0 درصد، کاهش به 70/935 دلار در هر اونس تنزل یافته و در ساعت 13:9 صبح به وقت سنگاپور در 73/935 دلار معامله شد. نرخ نقره نیز پس از صعود روز گذشته آن به نقطه اوج 27 ساله در 18/18 دلار، اندکی در 10/18 دلار در هر اونس تغییر یافت.

طلا برای تحویل در آوریل با 80/2 دلار، معادل 3/0 درصد، کاهش به 70/937 دلار در هر اونس رسیده و در ساعت 9:14 صبح به وقت سنگاپور در ساعات پایانی بازار تجارت الکترونیکی در بخش Comex بازار مبادلات بازرگانی نیویورک در 10/938 دلار معامله شد.

مک کرمیک به گزارش‌گران اظهار داشت: " دولت بوش فروش 9/12 میلیون اونسی که از سوی یک گروه مشاور به ریاست اندرو کراکت، رییس اسبق بانک پرداخت های بین المللی توصیه شده بود، را ساپورت کرده است تا بتواند از این راه از ضرر و زیانهای پیش بینی شده صندوق بین المللی پول جلوگیری به عمل آورد.

چنین سرمایه‌گذاری پایه و اساس سرمایه صندوق بین المللی پول خواهد بود.

معرفي بورس هاي نفت جهان ۱

بورس بين المللي نفت خام لندن

 گروه بورس نفت و انرژي شانا در جهت شناسايي و معرفي مهمترين بورس هاي نفت و انرژي طي سلسله گزارش هايي به معرفي و تبيين ساختار اين بورس ها مي پردازد .

اولين بورس كالاهاي تجارتي در اواسط قرن 19 به شكل كاملاً محدود در لندن آغاز بكار نمود . بورس ها هم اكنون نقش مهمي در تجارت، مسائل اجتماعي، اقتصادي و زندگي فرهنگي مردم برعهده دارند. روزانه هزاران قرارداد در بورسهاي رسمي معامله مي شود و حجم اينگونه معاملات در سالهاي اخير به شدت افزايش يافته و از محاسبات بسيار پيچيده اي نيز در انجام معاملات استفاده مي گردد

انواع بازارهاي معاملات نفت

1- بازارهاي بورس (سازمان يافته)

اين بازارها به صورت سازمان يافته و داراي مكان مستقلي هستند و جهت كاهش ريسكهاي معاملات نفتي، افزايش انعطاف پذيري و نقدينگي، وجود بازار ثانويه براي تسهيل نمودن معاملات قراردادها و فراهم نمودن ابعاد وسيعتر تجاري بري صنايع نفت در دنيا بوجود آمده اند. مالك اين بازارها اعضاي آنها هستند كه اين اعضاء هيأت مديره اي را جهت اجراي صحيح امور انتخاب مي كنند عضويت هر يك از اعضا بايستي توسط هيات مديره بازار بورس تأييد شود. در مورد انرژي سه بورس مهم بين المللي در جهان وجود دارد يكي در لندن بنامIPE، يكي در نيويورك بنام NYMEX و يكي هم در سنگاپور بنامSGX

بورس بين المللي نفت خام لندن (IPE)

بورس بين المللي نفت خام (IPE) لندن يكي از شناخته شده ترين بورسهاي سرمايه گذاري در دنياست. اين بورس متكي به معاملات آتي هاي انرژي و معاملات اختيار(Option) است.

بورس IPE حداكثر امكانات لازم را فراهم آورده است تا معامله گران بتوانند با بكارگيري قرارداد آتي و اختيارات خود را از نوسانات قيمت نفت خام در بازار فيزيكال مصون نگاه داند. دراين بورس روزانه بيش از 2 ميليارد دلار قرارداد معامله شود.

بورسIPE در سال 1980 توسط گروهي از شركتهاي انرژي تأسيس گرديد و قرارداد نفت گاز اولين قراردادي بود كه در اين بورس معامله شد. در سال 1988 بوريIPE اولين قرارداد آتي هاي نفت خام موقت را بطور موفقيت آميز به بازار عرضه كرد.

در سال 1997 IPE اولين قرارداد آتي هاي غير نفتي را با معرفي قرارداد آتي هاي گاز طبيعي به بازار معرفي كرد. همچنين اولين قرارداد آتي هاي الكتريسته IPE در مارس 2001 وارد سيستم تجاري IPE گرديد.

اين بازار بورس از سه گروه اعضاء تشكيل يافته است:

1- اعضاء تالار بورس (Flock membership)

2- اعضاء انجمن عمومي و تجاري (Trade and General Association Membership)

3- اعضاء محلي(Local Membership)

كليه معاملات بازار بورس لندن توسط London Clearing House) LCH )ضمانت مالي مي شود و صاحبان اصلي آن پنج بانك،Royal , Natwest, Braclays, l-loyds, Midland مي باشد وظايفLCH عبارتند از:

ثبت معاملات بازار بورس، تسويه حساب قراردادها در بازار بورس، جمع آوري سپرده ها مورد نياز و واسطه خريد با فروش نفت خام يا فرآورده، زماني كه آنها بايد حمل يا تحويل گردند. در حقيقت LCH به عنوان بانك طرف معامله در معاملات تجاري بازار بورس مي باشد.

زماني كه معامله اي در بازار بورس صورت مي گيرد اطلاعات آن معامله توسط ترمينالهاي كامپيوتري به كامپيوتر LCHمنتقل مي گردد. هر روز LCH از معاملات روزانه گزارش تهيه مي كند و به اعضا بورس مي دهد تا آنها را تأييد كند تا LCHبتواند معاملات را ثبت كند، روز بعد از ثبت معامله موقعيت معاملات انجام شده مورد ضمانت قطعي قرار مي گيرد و خريدار و فروشنده قرارداد هيچ تعهدي نسبت به هم ندارند و هر كدام با LCH طرف هستند، در حقيقت LCH بعنوان سازمان تسويه حساب كننده، ضرر افراد متضرر را جمع كرده و به افراد ذينفع انتقال مي دهد.

بازراهاي بورس داراي تالار هستند و مشتريان مي توانند بطور مستقيم با كارگزاران ارتباط برقرار كنند. بازار بورس، ضمانت كافي را برآورد ساخته و داراي ريسك نكول قرارداد نيست و افرادي كه مي خواهند در اين بازارها معامله نمايند بايد از قوانين آنها تبعيت كنند

براي اطلاع از فرايند کاري بورس لندن به اين آدرس اينترنتي مراجعه کنيد :

http://www .theipe.com

قدم اول طلا بسوی 1000 دلار در هر اونس و گام بعدی برای سطح 1200

ظرف یک هفته نرخ طلا 50 دلار رشد داشته است. انتظار می رود در این مرحله نرخ طلا تا ماه مارس به 1200 دلار نیز برسد.

احتمال صعود نرخ طلا به 1200 دلار تا ماه مارس

این  هفته به دلیل عدم انتشار اخبارهای مهم که عامل محرکی برای بازار به شمار می آیند ، تمامی فلزات عملکرد بسیار عالی داشته اند. انتشار هر اخباری برای بازار خوب محسوب نشده است. ما نسبت به روند صعودی فلزات بویژه فلزات پایه نگران هستیم. چراکه روند صعودی مزبور بسیار سریع بوده است. زمانی که خاطر نشان می کنیم مس بازار فلزات لندن طی 2 تا 3 ماه آینده به 90000 دلار صعود  خواهد یافت، بدان معنا نیست که مس بازار فلزات لندن هر روز 150-100 دلار افزایش می یابد. دلیل آن این است که پیرو گمانه زنی های به عمل آمده مبنی بر احتمال نزول بیشتر نرخ فلزات، تولید کنندگان سطح ذخابر خود را کاهش داده اند. ولی در حیطه فلزی چون مس، سازندگان ذخایر خود را افزایش داده اند. تقاضا برای مس در بازار فیوچرز و نیز بازار فیزیکی افزایش یافته است. در مورد فلزات پایه نیز وضع به همین  منوال است. ظرف یک هفته نرخ طلا 50 دلار رشد داشته است. انتظار می رود در این مرحله نرخ طلا تا ماه مارس به 1200 دلار نیز برسد. در حال حاضر سرمایه گذاران ترسو نیز که انتظار دارند بانک فدرال تا ماه مارس از میزان نرخ بهره باز هم کاسته و تقریباً به صفر برساند، روی طلا سرمایه گذاری می کنند. ما پیشتر نیز اشاره کرده بودیم که کاهش نرخ بهره راه حل مشکل نیست. حتی انتشار آمار اقتصادی مثبت آمریکا در هفته آینده نیز می تواند منجر به بازگشت طلا و بازگشت روند صعودی بازارهای سرمایه شود. نرخ طلا طرف یک هفته 50 دلار افزایش یافته و نوسانات بالای آن منجر شده تا جواهرفروشان متحمل ضرر و زیانهای هفنگی شوند چراکه آنها دست از کار کشیده و بیکار شده اند.

طلا- فیوچر آوریل- سطح Pivot روزانه: 0/942 دلار

روند به سطح مطلوب 30/ 956 دلار دست یافت. صعود نرخ طلا به 978 و 989 دلار نیز مستلزم شکسته شدن محدوده 965-959 دلار می باشد. سطوح ساپورت اصلی در 938  60/931 قرار دارند.

نفت خام Nymex- فیوچر- سطح Pivot روزانه: 0/102 دلار

عدم صعود بهای نفت خام از سطح 102 دلار ظرف هفته آتی، نزول آن تا 20/93 و 60/89 را درپی خواهد  داشت

افزایش yield اوراق قرضه bond و بهبود بازارهای سهام و تقویت معاملات Carry

به دنبال شکل گیری روند احیایی در بازار سهام، شاهد افزایش yield اوراق قرضه bond بودیم.

نکات کلیدی امروز

• به دنبال شکل گیری روند احیایی در بازار سهام، شاهد افزایش yield اوراق قرضه bond بودیم. بروز نگرانی هایی درخصوص نرخ تورم احتمالاً موجب محدود شدن مانور بانک مرکزی برای اعمال سیاستهای پولی خود خواهد شد.

• بانک فدرال پیش بینی خود درخصوص تولید ناخالص داخلی را پایین آورده است و این خود دال بر احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره می باشد.

• احتمالاً آمار قوی تولید ناخالص داخلی نروژ تاکیدی است بر احتمال افزایش مجدد نرخ بهره

بازارهای شبانه

انتشار آمار ناخوش آِیند نرخ تورم در روز گذشته و گزارشات بانک فدرال حاکی از آنست که موضوع نرخ تورم همچنان نگران کننده می باشد. اگرچه نگرانی اصلی بانک فدرال کاهش قابل ملاحظه رشد اقتصادی آمریکا می باشد. به دنبال افزایش 15 واحدی yield اوراق قرضه دو ساله و دستیابی آن به 17/2% و نیز افزایش 2 واحدی yield  اوراق قرضه bond 10 ساله و دستیابی آن به 90/3%، yield  اوراق قرضه bond  افزایش یافته و منحنی yield  نیز تا حد چشمگیری تنزل یافته است.

 با تمرکز معامله‌گران بازار بر این احتمال که بانک فدرال احتمالاً اقدام به کاهش نرخ بهره به میزانی که پیشتر انتطار می رفت، نخواهد نمود، نرخ دلار آمریکا قوت گرفت. امروز صبح دلار در برابری با ین در 22/108 معامله شد. همچنین نرخ کرون نروژ و کرون سوئد نیز در برابری با یورو تاحدودی تقویت شده وبه ترتیب در 8590/7 و 3076/9 معامله شدند.

به دنبال انتشار آمار بالای نرخ تورم، بازار سهام آمریکا دیشب روند احیایی را درپیش گرفت. شاخص S&P 500 و Nasdaq به ترتیب صعود یافته و در 8/0%+ و 9/0%+ بسته شدند. روند بازارهای آسیا نیز بواسطه انتشار آمار تجاری که حاکی از افزایش مجموع صادرات در ماه ژانویه بود تقویت شده است. شاخص Nikkei نیز صبح امروز 2/3%+ و شاخص Hang Seung هنگ کنگ 4/1%+ افزایش یافت.

همچنین بهای نفت خام به نقاط اوج جدید دست یافته است. بهای نفت خام فیوچرز Nymex  آوریل نیز بیش از 2 درصد افزایش یافته و صبح امروز زیر 100 دلار معامله شد.

گزارش روز بازارهای جهانی

تعدادی از شاخص‌های اصلی در دستور کار امروز قرار دارند. صبح امروز (ساعت 8:45) فرانسه آمار نرخ تورم ماه ژانویه خود را منتشر می‌کند، که انتظار می‌رود از 8/2 %پبه 0/3 % افزایش پیدا کند (HICP). فاکتورهای اصلی افزایش جهانی نرخ تورم بهای نفت و قیمت مواد غذایی هستند و از این حیث افزایش مجدد بهای نفت به بیش از 100 دلار آمریکا در هر بشکه و همچنین افزایش قیمت مواد غذایی نگران کننده است. این مسئله بانک‌های مرکزی را بیشتر بر سر دوراهی قرار می‌دهد- افزایش نرخ کالاها بر روند کاهش رشد اقتصادی می‌افزاید، اما در همین حال کاهش نرخ بهره را نیز بسیار دشوار می‌سازد. امروز صبح (ساعت 10:30) آمار میزان خرده فروشی ماه ژانویه انگلیس نیز منتشر می‌شود. این آمار پیش از این بسیار ضعیف بود و باعث کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلیس گردید.

در بعداز ظهر توجه به سمت آمریکا معطوف می‌شود که قرار است آمار مدعیان بیکاری منتشر گردد و بانک فدرال فیلادلفیا نقش اصلی را ایفا خواهد کرد. آمار مدعیان بیکاری (ساعت 14:30منتشر می‌شود) پیش از این افزایش یافته است که نشان دهنده ضعف بازار کار است، اما اطلاعات مربوط به مدعیان بیکاری به سرعت بدتر شدن بازار کار ارتباط ندارد. پیش‌بینی کلی حاکی از تثبیت این آمار در k 349 است. تحلیل بانک فدرال فیلادلفیا امشب منتشر خواهد شد (ساعت 18:00). ماه گذشته این تحلیل با نزول از 6/1- به 9/20- کاهش فوق العاده زیادی داشت، اما این ضعف متوجه شاخص ISM که ماه گذشته واقعاً افزایش داشت نشد. پیش‌بینی کلی نشان دهنده احتمال افزایش تحلیل بانک فدرال فیلادلفیا تا 10- در ماه فوریه است.

دیروز IG METALL در نوردرهین- وست فالن مذاکرات درباره دستمزد 85000 کارگر بخش فولاد را با افزایش 2/5 % آن طی 14 ماه مطابق با افزایش سالیانه درحدود 5/4 % به پایان برد. این اقدام IG METALL بیشترین افزایش دستمزد کارگران بخش فولاد در 15 سال اخیر بود و وخامت اوضاع را برای بانک مرکزی اروپا که درباره افزایش دستمزدها هشدار داده بود بیشتر می‌کند. اکنون به نظر می‌رسد بازار کار ضعیف پس از سال‌ها متوسط نگه داشتن دستمزدها با افزایش میزان دستمزدها در حال صعود است و این امر راه را برای بانک مرکزی اروپا به منظور کاهش نرخ بهره باز می‌کند.   

  این مطلب احتمالاً برای بازار اوراق قرضه خوشایند نمی‌باشد زیرا این بازار هنوز هم پیش‌بینی می‌نماید که نرخ بهره امسال 75 واحد پایه با کاهش مواجه خواهد بود. در حالی که پیش‌بینی ما نیز بر 75 واحد پایه کاهش است این احتمال وجود دارد که نرخ بالای تورم و افزایش میزان حقوق و دستمزدها باعث پافشاری بانک مرکزی اروپا بر مواضع خود شود.

موضوع حقوق و دستمزد به صورت مجزا چندان موجب نگرانی نیست. طی دو سال اخیر میزان رشد بهره وری و تولید در بخش مصنوعات فولادی حدوداً 5 درصد بوده است و به شرکت‌ها این امکان را داده که میزان حقوق و دستمزدهای خود را به نسبت تغییر دهند، که البته این کار انجام شده است. سایر بخشها نیز شروع به افزایش میزان حقوق و دستمزدهای پایین خود نموده‌اند. با این حال بانک مرکزی اروپا نگران آن است که زمان تعدیل وضعیت حقوق و دستمزد در حال حاضر طی شده و کاهش میزان بیکاری منجر به بالارفتن میزان فشار بر شاخص حقوق و دستمزد خواهد شد. البته، همانطور که انتظار میرود در صورت افزایش میزان بیکاری در پایان سال جاری، تا حدودی از فشار حقوق و دستمزد کاسته خواهد شد، اما بانک مرکزی اروپا تا آن موقع احتمالاً همچنان نگران باقی خواهد ماند. این موضوع و همچنین نگرانی‌های موبوط به بالا رفتن میزان تورم روز گذشته در اظهارات آقای گارگاناس از اعضا بانک مرکزی اروپا مشهود بود.

در بازار معاملات ارزی با توجه به انتشار برخی آمارهای قابل توجه احتمالاً شاهد انجام معاملات جالبی خواهیم بود. با انتشار شاخص تولید ناخالص داخلی در ساعت 10:00 به وقت اتحادیه اروپا ارزش کرون نروژ احتمالاً افزایش خواهد یافت و این در حالیست که احتمال دارد ارزش پوند بدلیل انتشار شاخص خرده فروشی در ساعت 10:30 صبح بار دیگر با کاهش مواجه گردد. با توجه به همه این عوامل نرخ برابری پوند/کرون نروژ ممکن است با کاهش بیشتری مواجه باشد، اگر چه نرخ برابری این دو ارز اخیراً عمدتا تحت تاثیر بهای نفت خام و میزان ریسک پذیری در بازار بوده است.

همچنین انتشار تراز پرداختهای اتحادیه اروپا احتمالاً در کوتاه مدت منجر به ایجاد تحرک در بازار خواهد شد، با این حال میزان آمار بسیار مهم است به نحوی که می‌توان فهمید علیرغم افزایش ارزش یورو آیا هنوز روند های موجود در بازار به نفع ارزهای اروپاییست یا خیر؟ از سوی دیگر دلار آمریکا عکس‌العمل قابل توجهی در قبال انتشار آمارهای داخلی آن کشور از خود نشان نداده است.

بهاي نفت از مرز يکصد دلار در هر بشکه گذشت

در پي بيم از کاهش عرضه نفت در بازار جهاني روز سه شنبه بهاي نفت در بازار نيويورک براي اولين بار از مرز يکصد دلار گذشت به يکصد دلار و ده سنت رسيد.

 اين افزايش بهاي نفت به علت احتمال کاهش توليد نفت سازمان کشورهاي صادر کننده نفت اوپک در نشست آتي اين سازمان در پنجم مارس صورت گرفت.

اوپک به تنهايي حدود چهل درصد نياز بازار جهاني نفت را تامين مي کند.

ActionForex _ EUR/USD & GBP/USDتحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال کوتاه مدت جفت ارز EUR/USD اکشن فارکس

روند صعودی آغاز گشته از سطح 1.4438 امروز از سر گرفته شده و پس از شکست سطح 1.4708 تا لمس سطح 1.4742 پیش رفت ، در سطح کنونی تا زمانی که سطح ساپورت 1.4687 شکسته نشود ، روند صعودی این جفت ارز ادامه خواهد یافت ، همانگونه که در روزهای گذشته نیز عنوان شد ، روند نزولی آغاز گشته از سطح 1.4951 در سطح 1.4438 تکمیل گشته است از سوی دیگر در روند نزولی رسیدن قیمت پایین تر از سطح 1.4687 قیمت را در یک روند پایدار عرضه و تقاضا هدایت خواهد کرد .

از دید کلی تر ، پس از شکل گیری سقف قیمتی در سطح 1.4966 قیمت در یک موج پایدار عرضه و تقاضا قرار گرفت . همانگونه که روزهای گذشته نیز اشاره شد ، روند نزولی کنونی که از سطح 1.4951 آغاز گشته ، احتمالاٌ آخرین موج الگوی مثلث می باشد و فرضیه دیگر این که ، این حرکت قیمت احتمالاٌ اولین موج روند پایدار عرضه و تقاضا است ، که احتمالاٌ در سطح 1.4309 تکمیل می گردد .

 

تحلیل تکنیکال جفت ارز GBP/USD اکشن فارکس

پوند پس از تکمیل روند نزولی آغاز گشته از سطح 1.9737 تا سطح 1.9474 قیمت در یک موج خنثی حرکت کرد ، در سطح کنونی تا زمانی که رزیستنس 1.9637 شکسته نشود ، روند نزولی این جفت ارز ادامه خواهد یافت ، همانگونه که در روزهای گذشته اشاره شد ، روند بازگشتی آغاز گشته از سطح 1.9386 احتمالاٌ در سطح 1.9737 تکمیل گشته است . شکست سطح مذکور تأیید خواهد کرد ، روند نزولی آغاز گشته از سطح 1.9957 از سر گرفته شده است . از سوی دیگر در روند صعودی با رسیدن قیمت به سطح 1.9637 قیمت را بار دیگر در یک روند خنثی هدایت خواهد نمود و شکست سطح 1.9737 نشان خواهد داد ، الگوی پایدار عرضه و تقاضای آغاز گشته از سطح 1.9337 همچنان در حال گسترش است .

در دید کلی تر ، همانگونه که در روزهای گذشته نیز اشاره شد ، شکست کانال صعودی میان مدت و همچنین سطح روانی 2.000 نشان خواهد داد ، روند صعودی آغاز گشته از سطح 1.8090 در سطح 2.1161 تکمیل گشته است . با شکسته شدن میانگین متحرک 55 روزه تأیید خواهد شد ، روند صعودی میان مدت آغاز گشته از سطح 1.7047 نیز تکمیل گشته است . لازم به ذکر است شکست کانال نزولی میان مدت نشان خواهد داد که روند نزولی آغاز گشته از سطح 2.1161 تکمیل گشته است . از سوی دیگر در روند صعودی شکست سطح 1.9957 نشان دهنده شکل گیری روند بازگشتی از سطح 1.9337 خواهد بود .

CrwonForex_iftc.ir

معامله گران در انتظار فرصت های مناسب برای فروش دلار

روند نزولی دلار در برابر اکثر ارز های اصلی روندی قابل پیش بینی بود

گروه تحقیق و ترجمه سهمیران: دلار حرکت سقوطی خود را در برابر اکثر ارز های اصلی بازار از دیروز شروع کرد و تا به امروز ادامه داد پیش بینی می شود تا اخبار و ارقام شاخص های مربوط به ایالات متحده از جمله: اخبار دولتی ،شاخص های صنعتی، همچنین بخش مسکن همچنان ادامه خواهد داشت و تحت تاثیر این ارقام نوسان خواهد کرد. بازار در حال کشیک کشیدن است تا به محض اعلام خبر بخش مسکن ایالات متحده در ساعت 9:30 به وقت تهران این ارز را به فروش بگذارد. خزانه داری ایالات متحده ممکن است بدلیل مهار شرایط فعلی اقتصادی در ایالات متحده  نرخ بهره این کشور را تا مرز 2 دصد نیز کاهش دهد؛ البته این تغییر نرخ در بلند مدت خواهد بود این تغییر نرخ از طرفی منجر به حمایت از اقتصاد شده و از طرف دیگر روند این ارز را در برابر اکثر ارز های اصلی دنیا دگرگون خواهد کرد. همچنین که یورو تا به اینجا 100 پیپ در برابر دلار تقویت شده است. انتظار می رود در روز های آتی دلار همچنان تضعیف گردد چرا که اکثر شاخص های اعلامی در روز های آتی احتمال ضعف شان بیش از قوتشان است.

 

تعطیلی بازار ایالات متحده

گروه تحقیق و ترجمه سهمیران: امروز مورخ 18 فوریه روز دوشنبه مصادف با روز ریاست جمهوری در ایالات متحده شده است و این روز تعطیل رسمی می باشد از طرفی این روز را تولد واشنگتون نیز می نامند.

با توجه به تعطیلی بازار ایالات متحده به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی دنیا پیش بینی می کنیم حجم معاملات کاهش پیدا کرده و بازار در یک رنج قیمتی ثابت و نزدیکی پایداری عرضه و تقاضا به نوسانات خود ادامه دهد.

تحلیل تکنیکال روزانه 18 فوریه _ Mataf

 

EUR/USD

جفت ارز EUR/USD توسط میانگین متحرک exponential مورد حمایت قرار گرفته. پتانسیل حرکتی این جفت ارز در حال کاهش می باشند. اندیکاتور ForexTrend در تایم H1 روند صعودی را برای این جفت ارز نشان می دهد. این روند صعودی احتمالا به نوسانات خود تا افزایش پتانسیل برای یک روند صعودی دیگر ادامه داده؛ احتمالا طی نوسانمات امروز رزیستنس 1.4710 توسط خط قیمت لمس خواهد شد.

بدلیل ریسک بالای معاملاتی پوزیشن خاصی را پیشنهاد نمی کنیم.

Resistances

    1,4700 - 1,4710

Supports

    1,4660 - 1,4630

Long term chart

USD/CHF

جفت ارز USD/CHF بعد از آخرین روند نزولی خود هم اکنون در حالت پایداری عرضه و تقاضا "ساید" می باشد. همچنین این جفت ارز در اطراف میانگین متحرک exponential (EMA 50 and 100) به نوسانات خود ادامه داده و توسط همین میانگین متحرک مورد حمایت قرار گرفته است.  پتانسیل حرکتی این جفت ارز در حال کاهش می باشد. و نیز باندهای Bollinger در حالت نزدیک شدن به یکدیگر "همگرایی" بوده؛ اندیکاتور ForexTrend در تایم H1 روند این جفت ارز را نزولی نشان می دهد. این روند نزولی تا افزایش پتانسیل لازم برای یک روند نزولی دیگر به نوسانات خود ادامه خواهد داد؛ رنج نوسانات امروز این جفت ارز در محدوده بین باندهای Bollinger خواهد بود.

بدلیل ریسک بالای معاملاتی پوزیشن خاصی را پیشنهاد نمی کنیم.

 

Resistances

    1,0960 - 1,0990

Supports

    1,0900 - 1,0835

Long term chart

 USD/JPY

جفت ارز USD/JPY در محدوده بین رزیستنس 108.45 و ساپورت 107.45 به نوسانات خود ادامه داده همچنین این جفت ارز در اطراف میانگین متحرک exponential (EMA 50 and 100) به نوسانات خود ادامه داده و توسط همین میانگین متحرک مورد حمایت قرار گرفته است. پتانسیل حرکتی این جفت ارز در حال کاهش و نیز باندهای Bollinger در حالت نزدیک شدن به یکدیگر "همگرایی" بوده؛ همچنین نوسانگرهای Oscillators در حالت طبیعی خود "خنثی" بوده احتمال می رود نوسانات امروز این جفت در فاصله بین رزیستنس و ساپورت 108.45 و 107.45 خواهد بود.

بدلیل ریسک بالای معاملاتی پوزیشن خاصی را پیشنهاد نمی کنیم.

Resistances

    108,00 - 108,45

Supports

    107,45 - 107,00

Long term chart

GBP/USD

جفت ارز GBP/USD در اطراف میانگین متحرک exponential (EMA 50 and 100) به نوسانات خود ادامه داده و توسط همین میانگین متحرک مورد حمایت قرار گرفته است. پتانسیل حرکتی این جفت ارز در حال کاهش و نیز باندهای Bollinger در حالت نزدیک شدن به یکدیگر "همگرایی" بوده؛ همچنین نوسانگرهای Oscillators در حالت طبیعی خود "خنثی" بوده رنج نوسانات امروز این جفت ارز در محدوده بین باندهای Bollinger خواهد بود.پیش بینی می کنیم طی نوسانات امروز ساپورت 1.9580 توسط خط قیمت لمس خواهد شد. در صورت شکست این ساپورت منطقه هدف این روند نزولی را می توان در 1.9400 پیش بینی نمود.

Resistances

    1,9640 - 1,9660

Supports

    1,9580 - 1,9545

Long term chart

صعود طلا در پی اشاره برنانک به کاهش نرخ بهره و کاهش ارزش دلار

صعود طلا در پی اشاره برنانک به کاهش نرخ بهره و کاهش ارزش دلار

در پی اشاره بن برنانک، رییس بانک فدرال، به کاهش بیشتر نرخ بهره و افزایش گرایش سرمایه گذاران به طلا نسبت به سایر دارایی هایی که با دلار مبادله می شوند، قیمت طلا در بازار آسیا افزایش یافت.

دلار نزول کرده و در آستانه ثبت بزرگ ترین نزول هفتگی در برابر یورو می باشد. سال گذشته در پی کاهش نرخ بهره بانک فدرال برای جلوگیری از رکود اقتصادی و در نتیجه کاهش 5/9 درصدی دلار در برابری با یورو، قیمت طلا 31 درصد افزایش پیدا کرد.

کای ژنوی، یکی از معامله گران بانک چین در شانگهای، طی مصاحبه تلفنی اظهار داشت: "انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره بانک فدرال و وجود نقدینگی فراوان پول های کاغذی عواملی مثبت برای طلا محسوب می شوند."

طلا برای تحویل فوری با 87/2 دلار، معادل 3/0 درصد، افزایش به 08/911 دلار در هر اونس رسید و در ساعت 10:13 صبح به وقت سنگاپور در سطح 13/910 دلار داد و ستد شد. همچنین، نقره با 3/0 درصد افزایش به 31/17 دلار در هر اونس رسید.

بهاي طلا براي تحويل فوري با 87/2 دلار يا 3/0 درصد افزايش به 08/911 دلار در هر اونس رسيد و در ساعت 10:35 صبح به وقت سنگاپور به قیمت 13/910 دلار در هر اونس مورد معامله قرار گرفت. همزمان، قيمت نقره نيز با 3/0 درصد افزايش به 31/17 دلار در هر اونس رسيد.

همچنين، در ساعت 10:05 صبح به وقت سنگاپور، در بازار مبادلات بازرگانی نيويورك و در ساعات پاياني معاملات الكترونيك، بهاي طلا براي تحويل در ماه آوريل با 70/2 دلار يا 3/0 درصد افزايش به 30/914 دلار در هر اونس رسيد.

در ساعت 10:03 صبح در توكيو هر يورو 4637/1 دلار مورد معامله قرار گرفت، نرخ برابري اين دو ارز روز گذشته در نيويورك 4643/1 و هفته قبل 4504/1 بود.

بهاي طلا براي تحويل در ماه دسامبر نيز در ساعت 11:00 صبح به وقت محلي در بازار مبادلات كالاي توكيو با 22 ين يا 6/0 درصد كاهش به 3173 ين در هر گرم ( 915 دلار در هر اونس) رسيد.

در بازار معاملات فيوچرز شانگهاي نيز قيمت طلا براي تحويل در ماه ژوئن با 3/0 درصد افزايش به 78/215 يوان در هر گرم ( 934 دلار در هر اونس) رسيد.

به گفته كاي، احتمال كاهش توليد طلا از سوي آفريقاي جنوبي به دليل كمبود برق باعث افزايش قيمت طلا شده است.

بر اساس گزارش ماه ژانويه شركت تحقيقاتي GFMS واقع در لندن، ماه گذشته قطع برق باعث شد بسياري از معادن آفريقاي جنوبي به مدت پنج روز كاملاً تعطيل شوند. سال گذشته، آفريقاي جنوبي بعد از چين دومين توليدكننده بزرگ طلا در جهان بود.

نگاهی به تحولات بازار های سرمایه و شاخص هال بورس در مراکز مهم اقتصادی

شاخص سهام امروز نيز در بازارهاي بورس اروپا، اسيا و امريکا همانند روز گذشته روند ثابت نداشته و با نوسان شديد همراه بوده است.
شاخص سهام فوتسي در بازار بورس انگليس برخلاف روز گذشته با کاهش يک صدم درصدي همراه بوده و به پنج هزار و هشتصد و هشتاد مميز ده صدم واحد رسيده است.
شاخص سهام يورواستاکس پنجاه شاخص مشترک اتحاديه اروپا نيز با کاهش دوازده صدم درصدي به سه هزار و هشتصد و سه مميز بيست و يک صدم واحد رسيد.
شاخص سهام داکس در بازارهاي بورس المان با شانزده صدم درصد کاهش به شش هزار و نهصد و هفتادو سه مميز شصت و هفت صدم واحد رسيد.
اين در حالي است که شاخص سهام کک چهل در بازارهاي بورس فرانسه با افزايش دو مميز هفت صدم درصدي به چهار هزار و هشتصد و پنجاه و پنج مميز چهل و يک صدم واحد رسيد.
شاخص سهام در بازارهاي بورس بروکسل نيز با افزايش يک مميز بيست و نه صدم درصد به سه هزار و هفتصد و سيزده مميز نود و شش صدم واحد رسيد.
شاخص سهام در بازارهاي بورس ايتاليا نيز با افزايش سي و دو صدم درصدي به سي و چهار هزار و چهارده مميز يک دهم واحد رسيد.
شاخص سهام آيبکس دربازارهاي بورس اسپانيا نيز با افزايش سي و پنج صدم درصدي به سيزده هزار و دويست و شصت و شش مميز هفتاد صدم واحد رسيد.
شاخص سهام پي اس آي در بازارهاي بورس پرتغال نيز با افزايش چهل و دو صدم درصدي به يازده هزار و سيصد و بيست و يک مميز سي و يک صدم واحد رسيد.
شاخص سهام اس ام آي در بازارهاي بورس زوريخ نيز با کاهش چهل و شش صدم درصدي به هفت هزار و پانصد و سي و شش مميز چهل و پنج صدم واحد رسيد.
اين در حالي است که شاخص سهام در بازارهاي بورس امريکا برخلاف روز گذشته امروز کاهش داشته است . شاخص سهام داوجونز با کاهش يک مميز چهل صدم درصد به دوازده هزار و پانصد و پنجاه و دو مميز بيست و چهار صدم واحد رسيد. شاخص سهام نزدگ با کاهش
يک مميز هفتادو چهار صدم درصد به
دو هزار و سيصد و هفتادو سه مميز نود و سه صدم واحد کاهش پيدا کرد.
شاخص سهام اس اند پي نيز در بازار بورس نيويورک با نوزده صدم درصد کاهش به يک هزار و سيصد و پنجاه و هشت مميز هشتادو هشت صدم واحد رسيد.
اين در حالي است که شاخص سهام در بازارهاي اسيايي نيز برخلاف روز گذشته با کاهش همراه بود.
شاخص سهام نيکي در بازار بورس ژاپن با کاهش يک مميز چهل و نه صدم درصد به
سيزده هزار و چهارصد و سي و سه مميز چهار صدم واحد رسيد.
شاخص سهام هنگ سنگ در بازار هنگ کنگ با کاهش يک مميز سي و نه صدم درصدي به بيست و سه هزار و هشتصد و پنجاه مميز هشتاد صدم واحد رسيد.
اين در حالي است که شاخص سهام در بازارهاي بورس روسيه با افزايش همراه بود.
شاخص سهام آر تي اس آي با يک مميز سه صدم درصد افزايش به دو هزار و چهار مميز چهل و هشت صدم واحد رسيد.
شاخص سهام ميسکس نيز با افزايش يک مميز هفتادو چهار صدم درصد به يک هزار و نهصدو چهارده مميز پانزده صدم واحد رسيد.

گزارش خبری اکشن فارکس _ ارزش گذاری نفت اوپک به یورو!؟

تقویت یورو در پی اظهارات وبر

روند صعودی تدریجی چند روز قبل نرخ برابری یورو/دلار در روز گذشته نیز ادامه یافت. با نگاهی به نمودار روزانه مشاهده می کنیم که این روند صعودی به ظاهر تدریجی نوسان نرخ را تا حدودی پنهان کرده است. نرخ برابری این جفت ارز پس از باز شدن در سطحی قوی (که تحت تاثیر آمار خوب رشد اقتصادی منطقه اروپا تقویت شد)، ابتدا در اطراف سطح 4620/1 معامله شد و سپس با توجه به انتشار آمار اقتصادی آمریکا تغییر کرد. آمار بهتر از انتظار تراز تجاری آمریکا به طور موقت موجب تقویت دلار شد، اما به زودی نقطه حداقلی مشاهده شد و در نزدیکی پایان کار بازار اروپا سخنرانی تند و حاکی از اصرار وبر، یکی از اعضای یانک مرکزی اروپا، برای بالا نگاه داشتن نرخ بهره بر بازارهای سرمایه و نیز نرخ برابری یورو/دلار تاثیر منفی گذاشت، به ویژه که در همان زمان برنانک برای از بین بردن انتظار بازار درخصوص کاهش بیشتر نرخ بهره کاری انجام نداد. نرخ برابری یورو/دلار روز را در اطراف سطح 4645/1 به پایان برد و این در حالیست که روز دوشنبه نرخ در سطح 4575/1 قرار داشت. این بار نزول بازار سهام بر نرخ برابری این جفت ارز تاثیر منفی نداشت.

تقویم اقتصادی امروز آمریکا حاوی آمار اقتصادی متعددی همچون بهای واردات، تحلیل کارخانه ای بانک فدرال نیویورک، تولیدات صنعتی، اطمینان مصرف کننده دانشگاه میشیگان و آمار TIC درخصوص گردش سرمایه آمریکا می باشد. آنچه برای بازارهای ارزی اهمیت دارد دو شاخص تحلیل بانک فدرال نیویورک و اطمینان مصرف کننده دانشگاه میشیگان است. انتشار ارقام ضعیف برای دو شاخص ذکر شده فقط بازار را مجبور خواهد کرد تا برای حمایت از اقتصاد تضعیف شده آمریکا بر لزوم اقدامات شدیدتر تاکید کند و در این بین دلار بیشترین لطمه را خواهد دید. از ديگر سو، اين بحث مطرح است كه آيا اوپك براستي اقدام به قيمت گذاري بهاي نفت خام به يورو خواهد نمود يا خير؟ در حال حاضر، اين موضوع چندان مركز توجه نيست؛ بنابراين ما نيز فعلاً اهميت چنداني به آن نخواهيم داد، زيرا ايجاد يك چنين تغييراتي مستلزم صرف وقت بسيار و انجام اقدامات سياسي گسترده مي باشد.

هفته گذشته، تغيير مواضع بانك مركزي اروپا منجر به تغيير وضعيت نرخ برابري يورو/دلار گرديد. با اين حال، طي روزهاي گذشته، نرخ برابري يورو/دلار در حال تشكيل يك نقطه كف بود كه نشان مي دهد روند نزولي

آقايان تريشه و وبر از بانك اروپا باعث شد كه بازار به اين نتيجه برسد كه يورو همچنان از وضعيت نرخ بهره سود خواهد برد. بنابراين، ما همچنان بر اين عقيده هستيم كه تا زماني كه وضعيت ركود آمريكا به اين صورت است بسيار زود است كه فكر كنيم بر ارزش دلار افزوده خواهد شد. در اين ميان كاهش آمارهاي اقتصادي اروپا فاكتور مهمي محسوب مي گردد، اما اين كاهش به اندازه كاهش آمارهاي اقتصادي آمريكا نمي باشد.

آمريكا: كسري تجاري آمريكا كاهش يافت

كسري تجاري آمريكا به شدت كاهش يافت و از 11/63 ميليارد دلار در ماه نوامبر به 75/58 ميليارد دلار در ماه دسامبر رسيد. کاهش این کسری به دلیل افزایش حجم صادرات و کاهش حجم واردات بود که نشان می دهد کاهش ارزش دلار از رشد اقتصادی حمایت می کند. برخی فاکتورهای ویژه همراه با افزایش فروش هواپیماها در این افزایش حجم صادرات و کاهش فروش اتومبیل و لوازم یدکی در کاهش حجم واردات دخیل بودند، که نشان می دهد در حالی که بهبود روند تجارت مثبت بوده است، اما ممکن است این روند در ماه آینده تا حدی کاهش یابد. دلیل آن هرچه باشد، این افزایش سریع نشان از افزایش میزان تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم دارد که نزول دیگر منابع را به خوبی پوشش می دهد. آمار مدعیان اولیه بیکاری با 9000 واحد کاهش به 348000 در هفته های اخیر رسید. این کاهش به پیش بینی ها جامه عمل پوشاند. میانگین 4 روزه با افزایشی سریع از 335250 به 347250 رسید. آمار مدعیان مستمر با کمی تغییر به 2761000 رسید. علیرغم این کاهش برای دومین هفته، به نظر می رسد میزان مدعیان بیکاری رو به افزایش است، اما چند هفته طول می کشد تا این امر نمایان تر گردد.

تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم سال اروپا کمی بیش از میزان پیش بینی ها

 پس از افزایش % 8/0 سه ماهه و % 2/0 سالیانه تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم سال، میزان تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم اروپا نیز % 4/0 بصورت سه ماهه و % 2/0 سالیانه افزایش یافت. بنابراین، در مقایسه با افزایش زیاد تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم سال، این شاخص در سه ماهه چهارم کمتر بوده است، اما کمی بهتر از پیش بینی رشد % 3/0 سه ماهه بود. به هرحال، معامله گران باید این امر را در نظر بگیرند که تولید ناخالص داخلی ایتالیا هنوز منتشر نشده است که احتمال تصحیح شدن روند از صعودی به نزولی را باقی می گذارد. تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم سال آلمان % 3/0 سه ماهه و % 8/1 سالیانه افزایش یافت، که در مقابل افزایش %7/0 سه ماهه و % 5/2 سالیانه سه ماهه سوم سال میزان آن کاهش یافته است. اداره آمار آلمان می گوید میزان صادرات و حجم سرمایه گذاری ها از رشد اقتصادی حمایت می کند، در حالی که میزان مصرف بسیار بد بود. تولید ناخالص داخلی فرانسه % 3/0 سه ماهه (% 1/2 سالیانه) افزایش یافت. رشد تولید ناخالص داخلی اسپانیا با افزایشی معادل % 7/0 سه ماهه باز هم قوی بود.

 

ادامه سیاست های سنتی توسط بانک مرکزی ژاپن و تضعیف ین

گروه تحقیق و ترجمه سهمیران: ین ژاپن به شدت تضعیف گشت و این تضعیف بیشتر در پی کاهش ارزش بازار سهام در آسیا می باشد. بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره خود را در رقم 0.5% با اکثریت آراء تثبیت نمود و بار دیگر سیایت پولی سنتی خود را تایید کرد. با ادامه روند اقتصادی ژاپن؛ بانک مرکزی این کشور بیش از هر چیز در پی تعدیل این روند می باشد اگر چه دربخش مسکن با مشکل مواجه شده است؛ ولی دلیلی برای تغییر سیاست پولی خود نمی بیند.همچنین فوکویی اشاره کرد که بحران های اقتصادی ژاپن بسیار ناچیز است و در مقایسه با بحران های موجود در اروپا و ایالات متحده کوچک است.

همچنین دلار به طور کلی به ترتیب در برابر یورو و دلار استرالیا پس از سخنان رئیس خزانه داری فدرال برنانک ضعیف باقی ماند . برنانک اعلام کرد شرایط موجود وخیم تر از آنچیزیست که به نظر می رسد و روند نزولی همچنان در حال پیش روی می باشد. همچنین به دلیل شرایط موجود برنانک اشاره به یک کاهش نرخ مجدد نرخ بهره بانکی در صورت ادامه این روند داشته است. وی همچنین اضافه کرد که اقتصاد ایالات متحده بر روی لبه قرار دارد و این تغییر نرخ 50 درصد یا بیشتر محتمل است.

همچنین با جلو رفتن بازار شاهد اعلام شاخص تراز تجاری ارو پا خواهیم بود که این تراز از 2.6 بیلیون به 2.4 بیلیون تقلیل خواهد یافت. همچنین نرخ واردات پیش بینی می شود 0.5% افزایش داشته باشد و به 12.7% در ماه ژانویه خواهد رسید. شاخص سرمایه در گردش TIC از 90.9 بییون به 69.0 بیلیون کاهش می یابد که در نوع خود یک سقوط به شما ر می رود. همچنین پیش بینی می شود شاخص تولیدات صنعتی ایالات متحده 0.1% رشد داشته باشد  در کنار این شاخص شاخص رضایت مشتری نیز بسیار حائز اهمیت است که احتمال کاهش آن بسیار است.

تحلیل تکنیکال کوتاه مدت 14 فوریه _ DAilyFX

تحلیل تکنیکال کوتاه مدت جفت ارز EUR/USD

موج E  الگوی مثلث در حال شکل دادن الگوی ZIGZIG  می باشد و در حال حاضر به نظر می رسد، ؛ روند نزولی آغاز گشته از سطح 1.4953 یک ساختار پنج موجی نزولی می باشد  که حرکت قیمت در این ساختارمی تواند به تغییر روند بلند مدت این جفت ارز بیانجامد. در صورت تحقق این سناریو؛ قیمت احتمالا در یک روند صعودی تا سطح رزیستنس 1.4670 گسترش خواهد یافت. لازم به ذکر است تا زمانی که قیمت بالاتر از سطح 1.4438 حرکت نماید؛ روند صعودی این جفت ارز ادامه خواهد یافت.

استراتژی: روند صعودی و استاپ لاس در سطح 1.4365 و حد سود در سطح 1.50 می باشد.

 

 

 

تحلیل تکنیکال کوتاه مدت جفت ارز GBP/USD  

موجB  در حال تکمیل الگویDOUBLE ZIGZIG  می باشد و اتظار می رود قیمت طی چند هفته آتی در ادامه موج C  ساختار موجی تا سطح 1.9337 گسترش یابد. لازم به ذکر است انتظار می رود قیمت طی هفته جاری در یک موج صعودی قوی قرار گیرد.

استراتژی: روند صعودی و استاپ لاس در سطح 1.9441 و حد سود در سطح 1.9957 می باشد.

 

 

تحلیل تکنیکال کوتاه مدت جفت ارز USD/CHF  

ساختار حرکتی این جفت ارز در حال حاضر مشخص نمی باشد، الگوی مثلث این جفت ارز در حال ظهور می باشد و به نظر می رسد، روند نزولی آغاز گشته از سطح 1.22 موج سوم ساختار اصلاحی بوده و روند صعودی آغاز گشته از سطح 2.1 تا 1.0728 در ساختار سه موجی در حرکت می باشد. لازم به ذکر است فرضیه دیگر گسترش الگوی پایدار عرضه و تقاضا می باشد که احتمالا قیمت را تا سطح 1.1122 پیش خواهد برد.

استراتژی: یکنواخت

 

 

 

حلیل تکنیکال کوتاه مدت جفت ارزUSD/JPY

این جفت ارز طی یک ماهه گذشته در یک روند پایدار در یک رنج محدود حرکت کرد و  پس از تکمیل این روند ، قیمت در یک موج صعودی حرکت کرده و سطح 108 را لمس نمود. از دید تحلیل الیوت به نظر می رسد قیمت در بلند مدت  همچنان به سیر نزولی ادامه دهد.  

استراتژی: روند صعودی و استاپ لاس در سطح 106.50 می باشد.

 

 

 

DailyFX_iftc.ir

فارکس 13 فوریه

EUR/USD

Entry Level:       1.4550

Position:            Sell

Stop-Loss:         1.4580

Target:             1.4480

           

USD/CHF

Entry Level:       1.1005

Position:            Buy

Stop-Loss:         1.0970

Target:             1.1070

 

USD/JPY

Entry Level:       107.00

Position:            Buy

Stop-Loss:         106.70

Target:             107.60

           

GBP/USD

Entry Level:       1.9555

Position:            Sell

Stop-Loss:         1.9585

Target:             1.9475

تحلیل الیوت ( FXWINER ) چهارشنبه 13 فوریه - طلا

 

Gold
Elliott : 900.87
تحلیل الیوت : 900.87
پیش بینی حرکت و رنج امروز :
از ناحیه 911.40 حركت به سمت پایین تا 892.05


Key point 914.01
Elliott 927.37
Closing 906.55
Projection 900.88
Trendline 924.85
Trendline 922.33

Res 2 933.48
Ex-High 924.85
Res 1 920.02
Pivot 911.38
Sup 1 897.92
Ex-Low 902.75
Sup 2 889.28

نگاهی به بازارهای بورس و سرمایه در نقاط مهم اقتصادی

شاخص سهام امروز سه شنبه نيز در بازارهاي بورس اروپا، اسيا و امريکا همانند روز گذشته با نوسان شديد همراه بوده است.

شاخص سهام فوتسي در بازار بورس انگليس همانند روز گذشته با کاهش بيست و سه صدم درصدي همراه بوده و به پنج هزار و پانصد و پنجاه و هشت مميز نود صدم واحد رسيده است.

شاخص سهام يورواستاکس پنجاه شاخص مشترک اتحاديه اروپا نيز با افزايش شش صدم درصدي به سه هزار و هفتصد و نه و هفت مميز هشتاد و سه صدم واحد رسيد.

شاخص سهام داکس در بازارهاي بورس المان با يازده صدم درصد افزايش به شش هزار و هشتصد و پنجاه و هفت مميز هفتادو چهار صدم واحد رسيد.

اين در حالي است که شاخص سهام کک چهل در بازارهاي بورس فرانسه با افزايش سه صدم درصدي به چهار هزار و هشتصد و شصت و هشت مميز هفتاد و هفت صدم واحد رسيد.

شاخص سهام در بازارهاي بورس بروکسل نيز با افزايش يک مميز دوازه صدم درصد به سه هزار و هفتصد و بيست و نه مميز چهل و چهار صدم واحد رسيد.

شاخص سهام در بازارهاي بورس ايتاليا نيز با افزايش هشت صدم درصدي به سي و چهار هزار و دويست و سي و چهار مميز يک دهم واحد رسيد.

شاخص سهام آيبکس دربازارهاي بورس اسپانيا نيز با افزايش هفت صدم درصدي به سيزده هزار و دويست و چهل و نه مميز هفده صدم واحد رسيد.

شاخص سهام پي اس آي در بازارهاي بورس پرتغال نيز با افزايش سي و نه صدم درصدي به يازده هزار و يکصدو هفتاد و هفت مميز نود و چهار صدم واحد رسيد.

شاخص سهام اس ام آي در بازارهاي بورس زوريخ نيز با افزايش سه صدم درصدي به هفت هزار و ششصد و نود و هشت مميز پنجاه و چهار صدم واحد رسيد.

اين در حالي است که شاخص سهام در بازارهاي بورس امريکا برخلاف روز گذشته امروز افزايش داشته است . شاخص سهام داوجونز با افزايش دو مميز چهل و يک صدم واحد به دوازده هزار و دويست و چهل مميز يک صدم واحد رسيد. شاخص سهام نزدگ با افزايش

بيست و پنج مميز يازده صدم واحد به يک هزار و هفتصدو نود و سه مميز هفتاد صدم واحد افزايش پيدا کرد.

شاخص سهام اس اند پي نيز در بازار بورس نيويورک با بيست و دو صدم درصد افزايش به يک هزار و سيصد و پنجاه و هشت مميز سي و نه صدم واحد رسيد.

اين در حالي است که شاخص سهام در بازارهاي اسيايي نيز برخلاف روز گذشته با افزايش همراه بود.

شاخص سهام نيکي در بازار بورس ژاپن با افزايش دو مميز سيزده صدم واحد به سيزده هزار و يکصدو هيجده مميز يک صدم واحد رسيد.

شاخص سهام هنگ سنگ در بازار هنگ کنگ با افزايش پانزده صدم درصدي به بيست و سه هزار و پانصد و سي و هشت مميز هفده صدم واحد رسيد.

اين در حالي است که شاخص سهام در بازارهاي بورس روسيه با افزايش همراه بود.

شاخص سهام آر تي اس آي با سه مميز بيست و شش صدم درصد افزايش به يک هزار و نهصد و بيست و هشت مميز هفتادو و چهار صدم واحد رسيد.

شاخص سهام ميسکس نيز با افزايش دو مميز چهل و چهار صدم درصد به يک هزار و هشتصدو هفتاد و نه مميز شانزده صدم واحد رسيد.

امروز شرکت جنرال موتورز امريکا گزارش مالي خود را منتشر مي کند .
علي رغم اوضاع بد اقتصادي در امريکا، کاهش قدرت خريد شهروندان امريکايي و فروش ضعيف شرکت جنرال موتورز در اين کشور، سرمايه گذران در بازار بورس امريکا هنوز اميدوارند گزارش مالي امروز اين شرکت بهتر از انتظار کارشناسان اقتصادي باشد، بخصوص اينکه فروش اين شرکت در خارج از امريکا خوب بوده است. بنا بر اين گزارش همين موضوع باعث افزايش پنج درصدي ارزش سهام شرکت جنرال موتورز در بازار بورس آمريکا در آستانه ارائه گزارش مالي اين شرکت شده است

تحلیل الیوت سه شنبه 12 فوریه - طلا

 

Gold
Elliott : 929.37
تحلیل الیوت : 929.37
پیش بینی حرکت و رنج امروز :
از ناحیه 928.40 حركت به سمت پایین تا 919.75 - 917.20 و در صورت شكست 928.40 حركت به سمت بالا تا 933.50


Key point 925.12
Elliott 884.50
Closing 923.35
Projection 937.05
Trendline 918.72
Trendline 926.15

Res 2 933.51
Ex-High 927.37
Res 1 928.43
Pivot 922.29
Sup 1 917.21
Ex-Low 916.15
Sup 2 911.07